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基金ETF可以短期操作吗

时间:2024-04-15 21:16148 人浏览举报
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没有好与不好的。基金投资不论是投币资货基金,还是投资股票型基金,长期持有和短期操作永远都是一对矛盾体,如何使投资者既能够磨合这两个矛盾体,意义重大,而我们也将其看作是基金战术的“前瞻性”和“独立性”的磨合。基金战术的“前瞻性”,概言之,即前瞻选择长期投资的基金方向。投资者宜从基金公司、基金产品、基金经理入手,立足自上而下或自下而上的视角分析--不谋全局者,不足谋一域。基金战术的“独立性”,简言之,即独立判断短期交易的择时过程。投资者应以国内与国际宏观经济周期、供需与政策中观市场趋势、机构与散户微观投资情绪为纲,深度捕捉行业动量效应、动量反转,客观甄别市场运行趋势、运行轨迹--不谋万世者,不足谋一时。而在抉择这两种战术的时候,不少人却会出现不一样的犹豫。盲目主义者的短错长错。如果既不能做到短期准确择时的独立判断,又不能培养长期稳健选基的前瞻视野,只是道听途说、人云亦云、一拥而上盲目投资,那也许大幕尚未拉开就已经预见了故事的结局。从这个意义上讲,无需潮水退去后才知道谁在裸泳,大部分情况下,下海的时候就知道了。机会主义者的短对长错。鼠目寸光,只顾短期投资过程的丁点收益;频繁交易,重择时而轻选基,基金投资股票化甚至权证化,无疑是基金投资者应当避免的投机态度。它不仅无助于个人取得稳定的相对收益,而且导致基民“绑架”基金经理的现象发生,并进而引起证券市场的急剧波动。其三是理想主义者的长对短对。既能保持长期选基方向上的前瞻性,又能实现短期择时过程中的独立性,在保证绝对收益的还取得超额收益,这样的“类私募”理想状态可遇不可求,不是一个普通的基金投资者所能企及的事。

指数型基金,可以长期持有。在长期持有的过程中,是可以优化的,或能更好的降低自身投资的风险。怎么讲? 所谓的指数型基金,是指特定指数成分股为投资对象目标的基金,常见对标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、上证50指数等。也就是说,投资者投资指数型基金,其实是投资了一揽子成分股,投资了一个特定组合。 而特定指数的成分股,并不是随机挑选的,比如沪深300指数的成分股是沪深两市流通性最好的300家上市公司,上证50指数是沪市流通性最好的50家上市公司,并且之后按照固定的时间进行更新。这样类型的指数,是具备成长性的,只要成分股具备不错的综合成长性,那么指数就能很有力的上涨。为什么标普500指数、纳斯达克100指数、道琼斯工业指数这些年能一直不停的上涨呢?重要的原因是其成分股有着综合不错的上涨性。 既然优势明显,又有着自我更新能力,自然指数型基金是可以长期持有的。要在此基础上优化,或能更好的降低投资风险。比如A股市场,沪深300指数是两市流动性最好的300家公司,但权重占比还是以大金融为主,是有着不协调的情况的。如果再搭配一些其他指数型基金,效果或要更合适一些,更具备成长性一些。这就要从各指数型基金中查看细分的成分股了。 投资的方式如果是一直持有,如果投资的点位在底部还可以。但要是在顶部,在之后的持有过程中就十分难受了。方式上可以选择定投,不管在顶部、低部,最终都是趋近于一个平均的价格,投资也会更加稳妥一些。 我先说一下我的观点,在我看来指数基金是非常适合长期持有的,而且长期持有赚钱也是大概率事件,对于“长期”的定义,我认为是3-5年的时间。 因为从过往业绩表现来看,指数投资长期来说是优于主动管理型投资的,而从 历史 业绩平均业绩来看,指数基金的长期表现也是超过主动管理型基金的。 给大家讲个著名的公案,股神巴菲特和对冲基金的十年赌约: 2005年巴菲特在致股东的信中说到由于高额的管理费用,主动基金的长期总体表现不如低成本的被动型指数基金,这个想法遭到了华尔街基金经理的质疑,于是立了50万美金的赌约,从2008年1月1日起,十年期限之内,以标普500指数基金PK任何对冲基金,结果只有一人应战,挑选了五支母基金其中这五支母基金拥有超过200只对冲基金的权益,可以说,覆盖面已经很广了。巴菲特在2017年的致股东的信中,提到了这次赌约的结果,标普500指数基金收益率为125.8%,而表现最好的对冲基金组合收益率为87.7%,表现最差的只有2.8%。 再给大家一个数据,根据深圳证券交易所的提供的数据,从2007到2017年的第三季度,中证500指数的收益率是282%,而同期所有主动管理型基金的平均收益是177.37%。 从国内国外的数据来看,指数型基金的长期业绩表现是优于主动管理型基金的。指数型基金是值得长期持有的。 我建议可以采取定投的方式入场,长期定投指数基金,特别是对于小白投资者来说,可以逐步建立对于市场的认知,为下一步的进阶投资打好基础。欢迎大家在评论区交流你的观点! 指数基金是可以长期持有的,但是这个长期的范围是指一轮牛熊周期。 熊市大多数指数基金都被低估,是一个买入的好时机。 牛市大多数指数基金都被高估,是一个卖出的好时机。 如果你是这么操作的话相信年均收益率可以达到10%,如果你在跌的越多的时候买入越多,那么你的收益率会更高。 如果你是从买入开始,不论牛熊市都持有,坚持到一定的时间后是有收益的,但是收益率会很低。因为指数基金无论是精力牛市还是熊市他从根本上都是缓慢增长的。 如果购买指数基金是为了财产的增值保值那为什么不选择熊市买入牛市卖出? 中国的行情并不适合一直持有,否则你的收益率会很低。 指数基金投资的核心思想就是低估买入,不断积累便宜的好的资产,到高估时卖出获得收益。 接着下一轮的牛熊市。用获得的这笔收益以及本金再加入的投资资本在熊市购买低估的指数基金,牛市卖出。 那么你将会获得一个很可观的收益,利润再投入也就是一个利滚利的过程,时间越长收益越可观。 最后附上一张上证50的 历史 走势图 我定投的第一个基金就是上证50指数。就是个指数型的基金。 2007年,我在银行办事。当时银行的工作人员给我讲了基金定投。并为我选择两个基金。其中一个就是上证50指数。 但是由于我定投的时间正是当时的牛市转熊市,而这基金我是从1.5元开始定投的最低跌到了6毛。庆幸我那个时候坚持下来了,一直到现在。这么多年一直都是熊市播种牛市收割。 今年这个基金创了 历史 新高,而我也止盈了不少。但是定投一直继续没有停止。所以指数型的基金适合定投。但是一定是长期行为。价值投资做时间的朋友。止盈不止损。 从我的角度来讲,指数型基金不宜长期持有。 投资指数型基金需要从宏观层面判断牛熊市,并据此做出买进和卖出操作。这也就是说,投资指数型基金也不可以与她厮守终生。 指数型基金分为行业指数基金和宽基指数基金。 对于行业指数基金,由于股市总是存在板块轮动、行业轮动,市场会有不同的热点切换,导致行业指数基金在不同的时间阶段有不同的涨跌表现。这就需要投资者大致正确地把握风向,在低谷时买入、在高峰时卖出,从而获得价差收益。 对于宽基指数基金,它们一般会随着大盘走势而动,表现为熊市下跌、牛市上涨,而且过程当中波动起伏频繁。投资宽基指数基金需要投资者把握好市场总体走势,在熊市阶段以及牛市早期进行布局,在牛市中后期止盈出局,获得理想的投资收益。 指数基金净值有波动,而且呈现一定的周期规律,需要投资者低买高卖进行择时操作,才能获得较好的盈利。而如果一直持有不止盈的话,随着基金净值波动,就会出现坐电梯现象,让盈利重又化为乌有。 投资者不可能做到精准择时,而正确的做法是:结合对市场行情的判断通过定投进行布局,按照明确的止盈标准分批止盈。 国内的指数基金多数其实不适合长期持有。因为指数编制方法和美国指数不一样。美国市场编制股市指数,相当于进行了一轮严格的选股,入选成分股基本都是没有缺陷的公司的股票。美国的指数基金,只要是完全复制指数建仓的,会比一般的个人或者投资基金收益好。比如道琼斯工业指数,选30家大工业公司,这30家都是顶尖的公司,所以道琼斯工业指数涨的好,完全跟踪道琼斯工业指数的基金也涨的好。 国内的指数不同。国内最有代表性的指数上证50以及沪深300,即使是这两个最有代表性,这两个指数的成分股,我个人认为,并不如道琼斯工业指数成分股选的好。上证50和沪深300指数中,有一些公司不行,平庸,长期会拉低整个指数的收益,所以建仓完全复制这两个指数的基金也不行。其他指数就更难了。 但有些行业基金还是可以。消费行业的基金,这类基金,仔细筛选,找那些真正专注并擅长投资消费领域的基金经理,可长期投。 先说 指数基金可以长期投资,但并不是任何一支指数基金,都适合长期持有 先说第一个问题,为什么指数基金可以长期投资? 1、风险可控 社会 经济在不断进步, 社会 财富也在不断累积,我们回过头去看前10年、20年、30年,人类的生活水平整体也是在不断前进的。股市是经济的“晴雨表”,经济水平整体向上,股市必然整体向上。但具体到具体到股票而言,其涨跌的不确定性较大,也存在个体的不确定风险,如果只买一只股票,万一其出现经营状况导致长期亏损,甚至退市,那损失可就大了。 “股票指数”则不同,它代表着经过筛选的、一系列股票的平均价格。 比如A股的沪深300指数,由沪深两市最具代表性的、规模最大的300家上市公司组成,而且定期做动态调整,谁不符合入选标准,就被剔除——这就保证了沪深300指数的足够优秀。 如果说“股票指数”本身做到了风险的分散,那么“股票指数基金”则利用专业化的分析手段,将股票指数的风险再次做了分散,并将收益做了优化。 2、收益可观 股神巴菲特是全球公认的投资大师,过去20年资产做到了近万倍的回报。 很多人都询问巴菲特的投资秘诀,但巴菲特在公开场合,只推荐了唯一一个品种,那就是股票指数基金。 巴菲特的这一观点,在我国也是适用的。 曾有专业机构统计,2004年~2017年,我国经济处于高速发展阶段,国内指数基金的整体收益,甚至高出美国等成熟资本市场的指数基金1~2倍之多。 指数基金虽好,但并非任何一支指数基金,都适合长期持有 1、非潜力与景气行业的基金,不适宜长期持有 具体的指数,可以按照行业、规模、概念、地区、经营状况等等分类,这就衍生出众多的股票指数。仅我国A股的相关股票指数就有上百种之多,而摩根斯坦利公司MSCI指数甚至有数千种之多。 指数型基金跟踪的具体指数,决定了其能否长期持有。 每个行业都是有景气周期的。比如重工业,在20~30年前可能正处于高速发展期,但现在“去产能”的影响下,已经在走下坡路了,如果持有相关行业指数基金,长期而言收益不会太高; 而大 健康 、互联网、人工智能、养老等行业,则是典型的潜力与景气行业,长期持有相关行业指数基金,取得可观盈利的概率也相对较大。 2、当指数价值被高估时,伺机卖出,待回落后接回 股市的运行,长期来看实际上是一种钟摆运动,当运行到顶峰时,必然回调。 基于这个原理,当股市持续上涨,甚至疯涨,手里持有的指数基金会被过度高估,这时候应考虑暂时卖出,落袋为安,待市场冷却,回调之后在低位投资。 指数基金是一种不错的长期投资标的,但傻傻的只买不卖、长期持有也并非投资之道。我们可以采取定投的方式,不断摊低成本,在市场相对高位择机卖出,这样长期下来,收益才能最大化。 除货币基金之外,投资所有基金都应长期持有,包括指数型基金,因为短期操作风险较大的相关收率较高。 虽然基金申购费率往往打一折,徘徊在0.1-0.15之间(不同的基金申购费率有所不同),其他的基金管理费和托管费可以按年收费,可摊余到每一天,但是赎回费用以持有的期限不同收费不同。 通常情况下,基金持有期限在1年以内赎回费率为0.5%,在1年-2年之间赎回费率为0.25%,在2年以上可免赎回费率。甚至在7天或1个月内进行赎回,有些基金赎回费率高达1.5%,比如支付宝蚂蚁财富中黄金对接的两只黄金ETF基金,7天内赎回费率高达1.5%。 那么为什么基金持有期限越长赎回费用越低呢?这就是 希望投资基金的投资者进行长期投资。 基金本身是分散式投资,比如股票型基金持有的股票个数必须在20只以上,总体上涨百分之一并不是那么容易的事。 而如果是短期操作,比如上涨2%卖出,那么可能只赚1%,甚至更少。如果亏损也短期操作,那么跌2%,可能就要亏损3%及以上了。 指数型基金从投资标的上分类属于股票基金,因为绝大部分资金跟踪特定指数,即买入特定指数的全部或部分成份股。因其投资标的为高风险的股票,那么指数基金通常就是高风险基金,并不适合保守型和谨慎型投资者。 指数型基金与其他股票基金主要区别在于,指数型基金可以有效的规避人为因素,比如基金经理的操作策略,走势跟随市场行情,即对应指数涨则涨,跌则跌。 如果要进一步规避人为因素(操作的不确定因素),比如投资者自身的操作策略,那么最好选择定投指数型基金。 选择定投指数型基金,在不同的点位进行买入,可以有效的分散市场行情风险。 而 长期定投指数型基金,比如五年十年,甚至二十年,往往能获得较为丰厚的收益 ,好于一次性或定投购买其他股票基金,因为指数对应的企业总是要盈利,市值要不断增大。 但是如上所述,指数型基金属于高风险基金,比如沪深300指数基金,如果是2015年6月份一次性买入,那么持到现在三年过去,依旧要亏损35%上下。 也 如要投资指数型基金,建议进行定投,然后长期持有,分散市场风险,包括不管亏损多少都依旧进行定投。 如果有相应的投资经验,制定相应的目标和操作策略那就更比如盈利20%进行减仓操作,避免快速回调;而亏损20%进行另外加仓等操作策略。 而如果没有相应的投资经验,不能判断市场行情的走势,那么坚持定投就可以了,待老了或急需用钱时取出,比如美国股市连续九年走牛,如果判断失误第一年进行清仓那就“亏”大了。 这个问题,小招邀请了招商银行App社区频道的理财达人来回答。 首先需要给买基金的朋友分享个观念:买基金需要长期持有才能获取较好的收益。看过很多人用操作股票“快进快出”的方式投资基金,看着就很难受啊。 无论是股票型基金、指数型基金、混合型基金等,均适合长期持有而非频繁交易,指数基金虽然随股市涨跌,但不适合频繁交易,原因有: 一是买卖费率高; 二是赎回时间长,浪费机会和收益; 三是基金短时间持有收益一般不理想; 目前市场的指数基金越来越多,选择指数基金的难度越来越大。故投资者在选择指数基金时需要重视两点: 1、选择跟踪成长性较好的指数,找到这样的指数,难度不亚于选股票; 2、选择投资跟踪误差较小的指数基金。基金的跟踪误差越小,表明基金经理的管理能力越强,投资者更能实现获得指数收益率的目标。 长期持有指数基金还需选择好的行业板块。而目前众多市场人士与机构看好的行业领域主要集中在消费、 科技 、金融、医疗4个板块。 科技 是基础,消费是保障,医疗是安心,金融是翅膀。这4个领域或将推动产业升级,让实体经济持续发展,相应的上市公司也会得到一定的发展契机。 以上回答,仅供参考,不作为投资理财建议。指数基金当然可以长期持有,最好的策略是坚持定投,长期持有,做时间的朋友。从成熟市场的发展 历史 看,能够长期跑赢大盘指数的主动管理型基金凤毛麟角,所以巴菲特都建议普通投资者直接购买指数基金长期持有即可。 美股熊短牛长,非常适合购买指数基金。国内股市还处在发展阶段,指数波动比较大,但是随着资本市场的逐渐开放和相关政策法规的逐渐完善,A股已经具备了走出慢牛长牛的基础。因此购买指数基金并长期持有是可行的,而且还可以通过定投来降低波动风险,从而实现长远的稳定收益。买指数基金其实就是在买股市指数的成分公司,只要看好经济前景和国家发展,完全可以长期定投,毕竟未来只会更好。

ETF(ExchangeTradedFund)基金在中国的发展速度越来越快,成为了许多投资者的选择。让我们来了解一下ETF基金如何买卖,以及它是否可以当天买入当天卖出。

ETF基金是一种交易型式指数基金,它的交易方式与股票类似。投资者可以通过证券交易所购买和卖出ETF基金,而且可以在交易日任何时间进行交易。这就意味着,ETF基金可以当天买入当天卖出。

为什么ETF基金可以实现当天买入当天卖出呢?这是因为ETF基金采用了市场化的交易方式。每一个ETF基金都对应着一篮子的股票、债券或其他资产,这些资产的份额被拆分为ETF基金的股票份额。当投资者购买ETF基金时,相当于购买了基金份额,当投资者卖出ETF基金时,相当于卖出了基金份额。这种交易方式使得ETF基金的买卖更加灵活和高效。

ETF基金的当天买入当天卖出也存在一些。投资者需要在证券交易所的交易时间内进行买卖操作。证券交易所的交易时间为上午9点30分至11点30分,下午1点至3点。只有在这个时间段内,投资者才能进行ETF基金的买卖。

ETF基金的价格是实时变动的,与其所持有的资产价格相关联。投资者在当天买入当天卖出时,应该密切关注市场行情,以获取更好的买卖时机。当市场行情不稳定时,投资者的买入或卖出价格可能会受到影响。

ETF基金的买卖不仅仅局限于当天。投资者可以选择长期持有ETF基金,以获取长期投资收益。投资者也可以根据市场行情进行短期交易,实现快速的投资收益。ETF基金的买卖灵活性为投资者提供了更多的选择。

除了能够当天买入当天卖出,ETF基金还具有其他优势。ETF基金的成本较低。与传统的基金相比,ETF基金的管理费用和销售费用较低,这为投资者提供了更高的收益。ETF基金的流动性较好。由于ETF基金可以在证券交易所进行交易,投资者可以更方便地买入和卖出基金份额。ETF基金的透明度较高。每一个ETF基金都有一个指数作为基金的投资标的,并且基金的持仓信息也是公开的,投资者可以随时了解基金的投资情况。

ETF基金可以当天买入当天卖出,这为投资者提供了更大的灵活性和便利性。投资者可以根据自己的需求,选择长期持有或者短期交易,以实现自己的投资目标。投资者也需要注意市场行情的波动,以获取更好的买卖时机。ETF基金的发展为投资者提供了更多的选择,也为他们带来了更多的机会。

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