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分级基金如何转场内

时间:2024-06-21 04:4639 人浏览举报
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截至12月4日收盘,800医药分级出现了整体27.2%的溢价。让人好震惊,也好激动的有木有!

于是,这几天小编陆续收到很多问题,询问分级基金各种问题,我们陆续给大家做一个简要回答。

我们今天就再来说一说分级基金的套利流程。分级基金可以套利是因为配对转换机制的存在。我们用A类份额比B类份额比例基本为1:1的股票型分级基金来进行说明。基本等式是这样的,2份基础份额净值=1份A类份额净值 1份B类份额净值

基础份额是不上市交易的,所以衡量其价值只有一个标准就是净值,A类份额和B类份额都上市交易,所以除了净值之外还有交易价格,而交易价格是围绕净值上下波动的,交易价格大于或者小于净值一定程度后都存在套利空间。

整体折溢价=[(A类份额价格 B类份额价格)-2份基础份额净值]/ 2份基础份额净值来计算折溢价情况,算出来的值是正的,就是溢价,算出来的值是负的,就是折价。折溢价程度超过套利成本,套利就是可行的。溢价套利流程:

当A类份额的价格 B类份额的价格>2份基础份额的净值 基础份额的申购费率 卖出A类B类份额的交易佣金时,就可以进行溢价套利了,通过申购基础份额,分拆成A类份额和B类份额之后分别卖出,实现套利收益,整个过程需要T 3个交易日。

如果想做到近乎无风险套利,就找到该股票分级基金相同标的指数对应的做空工具同步做空,卖出A类份额和B类份额时同时平仓该做空工具即可。折价套利流程:

反过来也一样,A类份额的价格 B类份额的价格 基础份额的赎回费率 买入A类B类份额的交易佣金<2份基础份额的净值时,就可以进行折价套利了,通过分别买入A类份额和B类份额,合并赎回后即可获取套利收益,整个过程需要T 2个交易日。随着套利行为的发生,分级基金的整体溢价空间和折价空间会相应变小。比如分级基金溢价时,A类或B类份额的价格高于2份基础份额净值时,投资者不断申购基础份额,分拆卖出,就会逐渐压制A类或B类份额的价格。附:常见问题解答1、如 何计算套利?比如信诚800医药母基金(165519)12月4日的净值是1.125;800医药A的市场收盘价12月3日是0.936;800医药B的 市场收盘价是1.926;AB是1:1,所以(0.936 1.926)/2=1.431,所以如果不考虑锁住的时间,买母基金再拆分,然后分成AB卖 掉,就可以有(1.431-1.125)/1.125=27.2%的套利空间?我的计算对吗?

答:意思是对的,不过在实际操作中要计算套利收益,净值要用申购日的,价格要用实际卖出的价格,不能都用当日的来算。当日母基折溢价的一般用价格和前日净值加上95%仓位乘上当日指数涨跌幅比较得出。但当日母基折溢价率不是你能实际获得的,只是参考数据。2、分级基金我可以银行申购,然后转托管,这样可以在场内进行套利吗?

答:好像从银行转托管到券商要3个交易日,再分拆卖出合计要6个交易日,你要套利干嘛不直接场内申购?3、如果是用证券交易软件申购分级基金母基(不小心整成场外了)如何转场内?多谢

答:有一个转场内的功能键,找不到就打券商客服,场外转场内要一个交易日时间。小结:最近发现很多小白也来做分级套利,有的是从银行申购的,有的是从场外申购的,都不对。套利要从股票界面的场内基金菜单这里申购,一般流程是T日申购,T 1日确认,T 2日分拆,T 3日卖出。一般券商都是T日申购T日确认的,但还有有T日申购T日确认的文艺券商,也有T日申购T 2才确认的二什么券商,还有连申赎模块都舍不得花钱上的奇葩券商。你遇上哪个就是你的RP问题了的。4、做医药分级套利最低需要多少钱,我怎么做场内申购?答:5万元,要在股票界面里选择交易所基金申购哦。到基金界面到ETF申购赎回界面都不能算场内。看图。5、我想买165519,但是在交易软件上输入165519怎么显示价格为1?委托后直接场内废单?能解答一下吗?谢谢。

答:见上图,要到要在股票界面里选择交易所基金申购哦,直接输入代码显示1是因为它不上市交易,不能像买A和B那样买,要申购哦。

小结:溢价套利的一般流程是T日申购,T 1日确认,T 2日分拆,T 3日卖出。一般券商都是T日申购T 1日确认的,但还有有T日申购T 1日确认同时可以分拆的文艺券商(T 1就可以自己算自己的份额然后申请分拆了啊,T 2就可以卖了啊,天地良心),也有T日申购T 2才确认的二什么券商,还有连申赎模块都舍不得花钱上的奇葩券商。5、请教,我感觉大股票机会大,想买上证50杠杆基金,有没有?如没有买那只上证50ETF?

答:分级可以买双禧B、信诚沪深300B、800金融b神马的,ETF可以买50ETF、180ETF、金融ETF。7、最近B的涨幅很惊人,那么高的溢价套利资金为何对价格的压制基本没起作用,只是因为买入的力量实在太猛了的原因吗?

答:是的,标的指数涨,市场情绪上来,追捧的钱就来了。风大猪在飞。8、一般母基溢价多少会导致大额套利盘

答:一般溢价空间超过申购费 交易佣金就会有人来套利,溢价率持续几天在2-3%以上就会有大额套利出现,如果持续有几天10%以上的溢价率,足以使套利盘疯狂了。

9、请问下所有分级基金场内申购都是5w起步吗?谢谢答:以2012年初证监会推出《分级基金产品审核指引》为界,里面规定认购和申购分级基金门槛为5万元起,指引推出前就生出来的分级门槛1000元,指引推出后生出的分级门槛就变5万元了。鉴于大多数分级都是指引面世以后出生的,所以你不想一个个查成立日那么麻烦就用5万元来申购吧,5万保跨门槛。10、还用套利吗! 现在这种牛市,这么火的分级基金市场,还需要辛辛苦苦三天一轮的套那每天三五个点的利吗?一天涨十个点!我还是遵从价值原则,乖乖的持有好了。现在市场简直全疯了!

答: 每个人的风险偏好不一样,分级B类涨的多,万一跌起来也凶。套利的收益稳当,就算赔钱也赔不了多少。你看前面的问题,这种市场里,竟然还有人对分级B类毫 不动心,在咨询分级A类呢,所以每个人的偏好和承受能力是不同的,就不要用自己的尺去量别人的寸啦。

在2021年年初的时候,招商中证白酒指数LOF正式上市交易,这支基金是由原本的招商中证白酒指数分级转型而来。

如果是通过支付宝购买的招商中证白酒指数LOF如何在场内卖出呢?

招商中证白酒指数LOF是属于LOF基金的分类,具备LOF基金的特征。LOF基金全称上市型开放式基金,投资者既可以在指定的渠道申购和赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金,具备可以同时在场内和场外交易的属性。通俗的说,你可以通过支付宝,天天基金,银行等指定的渠道场外申购和赎回基金,也可以通过股票账户在场内进行买卖。

场外申购的LOF可以通过场内卖出的,但是需要做一个场外转场内的转托管操作。

你需要准备一个证券账户,也就是股票账户,支付宝支持部分基金自助场外转场内操作,依次找到“我的”“我的客服”输入基金如何转托管到场内”,根据提示提交转托管申请,然后就可以通过场内卖出了,如果是其他平台场外申购的,可能需要去营业部现场办理转托管,具体可以先咨询客服。

场内买入的LOF也可以通过场外赎回,操作就比较简单了,可以直接选择场外赎回。

场外当日申购的基金份额,深交所LOF基金T 2日可以场内卖出,上交所LOF基金T 2日也可以场内卖出;当日场内买入的基金份额,深交所LOF基金T 1日可以赎回,上交所LOF基金T 0日可以赎回。

在2021年年初的时候,招商中证白酒指数LOF正式上市交易,这支基金是由原本的招商中证白酒指数分级转型而来。 如果是通过支付宝购买的招商中证白酒指数LOF如何在场内卖出呢?招商中证白酒指数LOF是属于LOF基金的分类,具备LOF基金的特征。LOF基金全称上市型开放式基金,投资者既可以在指定的渠道申购和赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金,具备可以同时在场内和场外交易的属性。通俗的说,你可以通过支付宝,天天基金,银行等指定的渠道场外申购和赎回基金,也可以通过股票账户在场内进行买卖。场外申购的LOF可以通过场内卖出的,但是需要做一个场外转场内的转托管操作。你需要准备一个证券账户,也就是股票账户,支付宝支持部分基金自助场外转场内操作,依次找到“我的”“我的客服”输入基金如何转托管到场内”,根据提示提交转托管申请,然后就可以通过场内卖出了,如果是其他平台场外申购的,可能需要去营业部现场办理转托管,具体可以先咨询客服。场内买入的LOF也可以通过场外赎回,操作就比较简单了,可以直接选择场外赎回。场外当日申购的基金份额,深交所LOF基金T 2日可以场内卖出,上交所LOF基金T 2日也可以场内卖出;当日场内买入的基金份额,深交所LOF基金T 1日可以赎回,上交所LOF基金T 0日可以赎回。

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