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可转债基金年限是多久

时间:2024-06-20 16:4857 人浏览举报
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可转债基金基金主要投资于可转债的基金,可转债配置的比例一般在60%左右,可转债是上市公司融资的一种方式,它既有债券的属性,又有转换为股票的权利。可转债一种债券,因为可以以一定的转换比率转换为股票,因此它又具备股票的性质。而可转债基金,投资于可转换债券的比例较高,一般在60%左右,除了可转债外还可投资股票等权益类资产,一般规定为不超过基金资产的20%。

可转债附带转股权,即可转债的持有人可以选择按约定的价格和比例,将债券转化成股票,享受股利分配或资本增值的收益。持有人也可以选择不转化成股票而持有债券到期,获取公司还本付息的固定收益。可转债的发行人是上市公司,其本质是上市公司融资的一种方式。与发行普通公司债相比,可转债更受上市公司青睐,因为可转债的转股设计,降低了债券的发行成本。因为是指数的相对低位以及QFII和保险公司对转债投资比重的加大,所以进一步锁定了转债的下跌风险;市场不确定性的加大提升了转债的期权价值;市场的持续低迷,转股价的不断修正,增强了转债在市场反弹或反转的攻击性。

拓展资料:

1、可转换债券的债性只有在转股价格远远高于股价的情况下才会凸显,在转股价格和股价较为接近的阶段,可转债表现出与正股相同的波动,如果此时市场出现调整,可转债下跌的幅度也会很大,而随着跌幅加深,可转债债性逐渐体现,其跌幅才会趋缓,从2007年11月至2008年10底的数据来看,沪深300跌幅达到71%,转债指数跌幅也有44%。所以转债类债基并不完全属于稳健的资产,其波动和下行风险有时也很大。

2、可转债基金可以像股票一样买卖。在你的股票帐户上。不需要另外做手续。也可以做T 0,并且手续费很便宜,大约单边万分之二,没有印花税。但是大多数炒可转债的人不多。几十万的买卖会引起价格的波动。比如现价是150,砸几十万进去,价格可能就变成148或者152。所以不要像权证一样炒。

可转换债券基金是指基金主要投资于可转换债券的基金。 可转债配置比例一般在60%左右。 可转债是上市公司融资的一种方式。 它不仅具有债券的属性,还具有转换成股票的权利。可转债基金为场外基金,可在日间基金、支付宝、微信、微博、银行、券商等多种销售平台购买。

拓展资料

一、可转债基金的主要投资标的为可转债。 境外可转换债券基金的主要投资对象还包括可转换优先股,故又称可转换基金。 顾名思义,可转换债券是一种可转换公司债券,可以在规定期限内以规定的转换价格转换为发行可转换债券的企业的股份(基准股)。 持有可转换债券的投资者可以在转换期内将债券转换为股票,也可以直接在市场上出售可转换债券获取现金,也可以选择持有到期债券并收取本息。 可转换债券的基本要素包括基准股票、债券利率、债券期限、转换期限、转换价格、赎回和转售期限等。

二、可转债基金的投资策略:

1、保持高位,选择品种,集中仓位

由于可转债风险有限,理论收益无限,因此特别适合持有优秀品种重仓。 2005年上半年也证明了这一经营理念的有效性。

2、标的股票的估值基于全流通

股票投资方面,在全流通估值的基础上,加大对“对价”的研究,利用A股不确定性带来的投资机会,创造良好的回报。

3、增加权益性较强的可转债持仓比例,利用市场波动平衡盈利性和安全性。

在市场低迷时期,增加权益性较强的可转债仓位,利用可转债价格可能调整的机会改善可转债股票性质,优化可转债仓位,平衡可转债仓位的盈利性和安全性。

三、可转债基金的优势:

第一,具有较强债务性质的可转换债券相对于同期限国债和公司债具有一定的优势; 二是市场不确定性的增加提升了可转债的期权价值;

第三,相对较低的指数以及QFII和保险公司可转债投资比例的增加,进一步锁定了可转债下跌的风险;

四是市场的持续低迷和可转换股票价格的不断回调,增强了市场可转换债券的反弹或反转的积极性。

整个可转债市场的股权正在走强,债市也十分突出。 其优点是当市场判断错误时,纠错成本极低; 一旦股市反弹,可转债市场就可以享受同样的收益。

不适合长期有。可转债基金投资的是可转债,其风险性相对来说较低,其收益率也较低,对于比较稳健的投资者来说,可以选择长期持有,而对于追求高收益、高风险性的激进投资者不适合长期持有。

可转债基金走势在一定程度上受可转债的正股走势影响,即正股价的上涨在一定程度上会导致可转债上涨,从而推动可转债基金上涨,反之,则可能导致可转债基金下跌,投资者可以选择在正股上涨的时候买入可转债基金,在正股下跌的时候卖出可转债基金。

投资者可以选择定投操作,即在固定的时间以固定的金额投资到看好的可转债基金中,定投的资金是分期投入的,投资的成本有高有低,长期平均下来比较低,在很大程度上分散了投资风险。

拓展资料:

1、由于利率很低,所以一般人不会靠利率来赚取收益,除了票面利率外,还可以在市场上转手变现,方式有:低买高卖、转股、回售、强赎。 这些名词可能大家不常见,目前我们主要投资基金为主,只要知道可转债的收益方式即可,想了解更多的可以去网络上查找名词解释。 关于转股和回购价,在东方财富网有详细数据,查询路径:行情中心 >; 债券市场 >; 可转债比价表,也可在集思录查询。 可转债基金的优势 虽然自己购买可转债有费率上的优势,但是也要花费很多时间去研究,包括以后持续追踪,选择太少有踩雷风险,选择太多跟踪起来也有点费力,所以选择可转债基金,交给专业机构打理更省心,另外基金经理还可以根据行情变化,利用杠杆来增强收益。

2、主要是可转债基金可以加杠杆,有些激进型的转债基金涨起来比偏股基金还猛,当然跌起来也同样,特别是牛市后期,再加大杠杆是十分危险的,另外转债所对应的正股也会影响波动幅度。有的基金为了争取短期排名,真的害惨了投资人,不仅限于可转债基金。

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