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理财基金如何估值

时间:2024-06-20 08:25127 人浏览举报
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其实吧,理财通上的基金估值有市价法和摊余成本法。市价法,是指取得的金融资产在初始确认时划分为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。使用这种方法估值收益是根据实际情况每天都有波动的。摊余成本法,是指取得的金融资产在初始确认时划分为“持有至到期投资”。就是估值对象以买入成本列示,按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。货基采用的估值方法是摊余成本法。

净值理财产品的运作模式与开放式基金类似。开放期间,投资者可随时申购赎回,产品收益与产品净值直接相关。净值理财产品的申购份额、赎回金额和实际收益的计算与普通开发基金类似,投资者需要先有个简单的认识。认购份额计算:认购份额=认购金额÷当前金融单位份额净值 示例:某投资者投资5万元人民币于某净值产品,当前理财份额净值为1.02元。那么投资者实际申购份额=50000÷1.02=49019.60(不包括申购和赎回费用)。说明:当前金融单位份额的净值通常为(T-1)日终净值。于估值日后第一个银行工作日(T日)公布。首次发行期间理财计划份额净值为1元/股。赎回金额计算:赎回金额=赎回份额×当期金融单位份额净值示例:投资者赎回10000股某理财计划,当前金融单位份额净值为1.03元,则赎回金额=10000×1.03=10300(不含申购和赎回费用)。 实际收益计算:实际收益=投资者实际赎回金额-总申购金额例:投资者认购5万元,买入时当前金融单位份额净值为1.02元,赎回时当前金融单位份额净值为1.05,则投资者总收益是(不包括认购和赎回费用):认购股份=50,000÷1.02=49019.60股投资者实际赎回数量=49019.60份×1.05元=51470.58元投资者实际收益=51470.58-50000=1470.58元

要判断基金价值被高估还是低估,应该分情况讨论。主动型基金无法简单判断,因为随时都可能调仓:对于行业板块特征明显的主动型基金,可以用相应板块的估值为参考;行业板块特征不明显的主动型基金,其实是无法估值的。而被动型基金(通常也被称为指数型基金),可以根据行业的市盈率和市净率判断。下面会给大家具体解释这些数据指标怎么看!P/E也就是市盈率,是市值与盈利的比值。市值可以理解为你所持基金在当前市场上所值的钱,进一步解释市盈率就是,投资者获得每单位的盈利,需要投入的资金价值。所以市盈率越低,你投资相同的资金赚到的钱越多,基金的价值就越是被低估。P/B也就是市净率,是市值与净资产的比值。和市盈率一样,市净率越低的基金,其价值就越是被低估。因为基金估值的算法比较复杂,普通投资者可以直接去蛋卷估值或且慢估值网上面看最新的指数基金估值。这两个网站上有最新的指数排行,可以直观看到指数基金的PE,PB,ROE等数据,对于基金小白和专业人士都有参考价值。除了网站会提供的哪些指数基金估值较低,哪些指数基金估值较高的数据作为参考。要想知道基金被高估还是低估,还有一个最简单的判断方法:可以看目前基金估值和历史估值相比处于什么位置,如果当前基金估值低于历史大部分时间的估值,则基金被低估了,如果高于历史大部分时间的估值,那么这只基金被高估。估值历史百分位一般以30%为分界点,越低越好。比如沪深300,当前估值比过去10.6%时间低,所以它的价值被高估。中证红利当前估值比过去73.32%时间低,它的价值被低估。不同平台提供的数据可能会略有差异,但大体是趋于一致的。大家也可以去中证或上证官网查询到最权威的一手资料。如果一只指数基金的PE、PB和估值历史百分位都低,ROE数据较高,那么就是一只被低估的基金,可以考虑买入。

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