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基金回撤多少算合理

时间:2024-06-21 13:57129 人浏览举报
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基金最大回撤率是基金的一项风险指标,简单来说就是基金在某段时间内最大的跌幅,那么对于投资者来说,基金最大回撤率多少是比较合适的呢?

基金最大回撤率多少合适?

对于投资者而言,基金最大回撤率自然是越小越好,这样能有效降低基金投资的风险,回撤率越大,代表基金波动较大,收益不稳定,一般像股票型、指数型这种较高风险的基金,最大回撤率大概在30%—40%,最糟糕的情况能达到50%甚至以上,如果你风险承受能力不高,那股票型基金、指数型基金你就要谨慎投资了。

基金出现回撤是很正常的事情,主要是基金的回撤是否在你的风险承受范围之内,而且基金是需要长期投资的,虽然基金短期的表现可能不尽人意,但如果你坚持长期投资,而且手中基金也足够优质的话,是可以收获回报的,如果你找不到基金的买点,可以选择基金定投的方式去投资,基金定投可以有效分散风险。

对于投资者而言基金的回撤率是越低越好的,这样能够有效的降低基金投资的风险。基金的最大回撤率是指一段时间以内基金净值收益的预期收益回撤幅度的最大值,这个值越低,回撤的幅度越小,基金的收益也就越高。在投资基金的时候,投资也可以从基金的数据来观测基金的收益在同类基金中的水平和出现亏损的可能性。基金最大回撤率的意义基金的最大回撤率是用来估计投资人购进基金之后出现的最糟糕的情况。在基金的投资之中基金是一个非常重要衡量基金风险的指标,对于部分基金而言,基金的最大回撤率的值比基金波动率更加重要。回撤是用来衡量基金产品的抗风险能力,即一个产品从最高到最低的幅度是多少,也用来衡量投资者在进行投资时可能出现的最大亏损量的多少。

1210回撤策略:

这个是最简单实用的一个止盈策略,意思就是说当你的基金持有时间满一年,且持有收益率为10%,便可以止盈了。

【拓展资料】

一、什么是回撤

1.回撤率

回撤率主要指在特定的周期内,从任意历史时点往后推,私募基金产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一个重要的风险指标,能够用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的一个情况。相比较对冲基金和数量化策略交易,最大回撤率比波动率还要重要。

2.最大回撤率有什么意义

最大回撤率主要有以下两点作用:

(1)能够用来衡量该只私募产品的抗风险能力。

回撤的意思,就是产品净值从历史最高净值回落的幅度。如:某私募基金的历史最高净值是1.6,现在的净值1.1,那么它的回撤幅度就是31.25%,也就是相当于亏损了31.25%。

(2)能够用来描述投资者可能面临的的最大亏损。

一个基金产品用历史绝对收益衡量,也许它的初始认购者是赚钱的,但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱,因为投入的成本较高,出现巨大亏损的可能性较大,我们举个例子:

有一只基金产品成立于2007年11月,上证指数1700点初始净值为1,在2008年8月上证指数上涨到3400点时,它的净值达到了2.1,为投资者带来110%回报。在2008-2011持续3年下跌市道中,该基金净值连续下跌至1.2。我们单从业绩来看,基金是为投资者创造了20%的收益,但是若投资者是在2008年8月认购的,则其将会面临42.8%的亏损,而这42.8%,就是该基金的最大回撤率。

关注私募基金的最大回撤率能够使投资者更加清楚的了解该只基金的风险控制能力以及知道自己面临的最大基金亏损幅度的高低,具有指明灯的作用。

二、基金回撤的原因分析

1.单纯因为价格随机游走引起的回撤

任何一个具体的股价、市值和净值,都是精确的错误。这很像薛定谔的猫。当我们不去观察猫的时候,猫是既死又活的状态的叠加。当我们观察猫的时候,猫的状态就坍缩为生或者死唯一一种结果。只用一种具体结果去代表整体是错误的。在股市没有开市的时间,或者停牌期间,人们对公司股价的估量都是模糊的,各不相同的。股价是一个离散的状态。

一旦开始交易,公司的股价就坍缩为一个具体的值,并开始随机游走。其实,任何一个具体的交易价格,都不足以衡量公司价值,都只是从一个极小的角度反映公司价值。

当我们有长期的、大量的交易价格时,才可以逐步接近公司价值的全貌。单纯因为股价随机游走引起的回撤,是完全无法预测的,也没有必要去防范。

2.短期高涨情绪回落引起的回撤

这多发生于个股股价短期冲高之后。这一类回撤很多人认为可以预测,即使长期看好也会依此来短期地做高抛,希望随后低吸进一步降低成本。这类操作有一定的正确的概率。

高涨的情绪可能会延续,也可能拉长时间跨度后被公司盈利增长追上。所以这种操作正确的概率就大打折扣。高抛之后,理论上任何一个低于高抛位置的价位都值得接回,何时接回就显得很为难。

另一种情况是,高抛之后股价继续上涨,是否要认错加价接回长期看好的股票就显得更加为难。绝大部分人是不愿意加价接回的,从此与当初长期看好的股票再无关联。我们认为这一类回撤也很难预测的。我们建议不必去预测,也没有必要去防范。

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