资金池是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式,以统一调拨集团的全球资金,最大限度地降低集团持有的净头寸,以下是由我整理关于什么是资金池的内容,希望大家喜欢! 资金池的功能 在资金池框架内,集团公司和其子公司是委托借款人和借款人子公司在池里透支是贷款,要付息;相反,在池里存款是放款要收取利息。现金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系,具有独特的管理功效。即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团,也应该再导入现金池模式,使集团资金管理制度和流程更具效率。   资金池的原理 把资金汇集到一起,形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间,通常用在集资投资,房地产,或是保险领域。保险公司有一个庞大的资金池,赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡。银行也有一个庞大的资金池,贷款和存款的,流入流出,使这个资金池基本保持稳定。基金也是一个资金池,申购和赎回的,资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态。 花旗银行 对现金池的定义是:资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具,其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生,调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额,即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”,而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行 在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是:现金池也称利息合计,将多个账户余额进行抵消,并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制,使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户(ZBA)、目标余额账户(TBA)及自动投资账户。   资金池的发展前景 我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理,就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作,这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中,银行是放款人,集团公司和其子公司是委托贷款人和借款人,然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议,使得原来需要逐笔单笔办理的业务,变成集约化的业务和流程,实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等,而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构,它通常设立于财务部门内,是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准,在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。   资金池理财的简介 资金池理财,是指银行将发行多款理财产品募集到的资金汇集起来,形成一个“大池子”。 资金池理财是指银行将发行多款理财产品募集到的资金汇集起来,形成一个“大池子”。银行对池子里的资金进行统一管理和投资,投向一个由债券、回购、信托融资计划、存款等多元化产品组成的集合性资产包,并将此资产包的整体收益作为多款理财产品收益的统一来源。银行利用资金与资产的期限错配赚取期限溢价,并通过理财产品的循环发行来保证“大池子”中资金的稳定性。

基金公司资金池管理

基金公司资金池管理办法最新

; 何谓资管?资管,即资产管理,就是获得监管机构批准的公募基金子公司、证券公司、保险公司、银行等,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种行为。

这个过程可以形成标准化的金融产品,谓之资管产品。

市场上常见的资管业务主要包括:基金子公司资管、券商资管、保险资管,以及银行资管。我们熟悉的信托也属于资管范畴,在这里就不赘述了。

银行资管

政策法规:2013年9月末,银监会批准了国内11家商业银行开展理财资产管理业务试点,宣告银行理财正式进入资管时代。截至2013年底,试点银行均完成理财直接融资工具申报,总规模超过100亿元。

优势:客户基础好,具有平台优势,资金实力强。

劣势:资管能力不强,需要一个积累和发展的过程;鉴于银行的国民地位,银行资管对产品的安全性要更为谨慎,投资策略较保守,产品预期年化预期收益不高;收手续费和业绩提成。

券商资管

政策法规:2012年10月18日,证监会公布《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套的《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务实施细则》,证券公司被誉为拥有了金融投资全牌照,能够开展信托公司能做的大部分业务。券商资管一经放开,便迅速发力。

优势:小额充足,300万元以下的小额200个;营业部网点多,在客户资源、营销能力和投资证券市场等方面具有先天优势,以及和银行、基金、信托、保险等机构长期合作建立了良好的渠道。

劣势:大部分为操作简单,缺少技术含量的通道业务,主要依赖银行渠道,难以形成持续竞争力。

基金子公司资管

政策法规:2012年9月26日,证监会公布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》,10月31日发布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,自此,向基金管理公司全面放开资管业务。此后一年半的时间,基金资管行业发展迅速。截至2013年底,基金子公司已成立62家,资产管理业务规模很快将破万亿。

优势:小额充足,300万元以下的小额200个;在操作模式上与信托最接近;且由于让利于投资者,产品预期年化预期收益高于信托,在募集速度和投资者喜好程度上更胜信托。

劣势:基金子公司成立时间较短,自身资本实力不如信托;以降低费用,提高产品预期年化预期收益,压缩自身利益扩张发展的模式不可持续;运作尚不够成熟,产品需要精挑细选。

保险资管

政策法规:2012年10月22日,保监会发布《关于保险资金投资有关金融产品的通知》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》;2013年2月17日,发布《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》后,保险资产管理的业务范围得以拓宽。保监会数据显示,截至2013年12月,我国保险资产管理规模6833亿元。

优势:保险资管因其行业特殊性,拥有先发的资金优势;风险较低,安全性高。

劣势:因对资金安全性有更高的要求,保险资管过于保守、弱势,产品预期年化预期收益相对偏低。数据显示,2013年保险行业的投资预期年化预期收益率为市场可查询的主要几款保险资管产品的预期年化预期收益率大多处于2-3%。

风险对比:券商理财和银行理财哪个更安全?

买基金在证券公司买比较好

一、 优惠:

在股票账户里申购,赎回基金,只需按你股票的佣金量算,佣金最高也只是千分之三,而且现在随着竞争越来越激烈很少还是千分之三那么高的佣金了,都是千分之一左右。而在银行的手续费是绝对高过千分之三的,一般要千分之六左右,这个大家可以去银行问下。所以在手续费上你将近可以省一半的钱!

二、方便:

用股票账户申购赎回基金就跟买卖股票一样,非常快速简单。在银行买的话,买的时候你亲自到银行,排上半小时一小时的队,赎回的时候还是要亲自去一趟银行,耗时耗力。你的股票基金在同一交易系统买卖,方便管理,可以随时全面查阅自己投资的盈亏,一目了然!

三、齐全:

在银行里买的到的基金,在证券公司同样可以买到,但在证券公司可以买到的不一定能在银行买到,像ETF,封闭式基金等,开放式基金你可以在银行和证券公司买。所以在证券公司买基金,可以选择的品种更多,更全面!

四、服务:

在银行买基金,你买了就完事了,他们的考核也完成了,很少会就这只基金再提供后续服务。这个基金后市走势会怎样,建议赎回还是持有或是关于净值问题,在银行都已经没有了这继续的服务。我问起客户在银行买什么基金,超过一半的都不知道自己买了什么基金,说:是银行推荐的,他们说好我就买了。当然这是出自对银行的信任,但很多时候是我们要想想银行为什么要推这个基金?为什么?每天对着股市大盘走势的是证券公司而不是银行,你说这样谁更专业呢?证券公司的客户赚钱了他们才能赚钱,而银行的客户赚不赚钱,对银行来说没什么区别。所以这里还涉及一个负不负责的问题。客户的输赢与证券公司的利益息息相关,所以他们必须专业负责。这就是区别。

一、证券公司和银行买基金的区别

1、渠道差别

银行柜台买基金,大多数是银行员工推荐,证券公司则是提供一个基金池子供投资者参考。

2、便利性

到银行买比较便利,工作人员会帮您操作好,;证券公司需要开户,但是能查看交易系统买卖,能及时查看基金净值变化、盈亏收益、基金品种的变更、修改等。

3、服务层次

银行基本没有后续服务,你买了就是买了;证券公司有专门的研究报告给投资者研究、参考。

二、银行基金的购买方法:

1、网银购买:通过浏览器打开银行的网上银行,然后登录个人账户,找到金融理财相关的栏目,点击进入购买。

2、手机银行购买:手机银行登录个人账户,然后找到并进入理财的栏目购买即可。

3、银行网点购买:用户可以带身份证、银行卡到银行营业网点,直接在柜台购买基金产品即可。

三、证券公司基金购买方法:

1、选择好投资某只基金,然后到代销该基金的证券公司营业部申请开户、填写申请表。

2、决定投资金额即可,选择申购份额,申购份额=(申购金额-申购费用)÷申购日基金单位净值,申购费用=申购金额×申购费率。

3、填写申请表,选择现金分红或者红利再投资。

4、填写申购申请表和交付申购款项后,申购申请即为有效,投资人要记得领取确认凭证并完整地保存。多数基金管理公司每个季度或每个月都会向投资人寄送对账单。

基金和债券谁的风险大?

; 银行理财是个人投资者的主要理财渠道之一,证券账户则更多的用来操作股票交易。其实证券公司也有发行理财产品,甚至有些银行还有代销券商理财产品。那么券商理财和银行理财哪个更安全呢?

一、发行主体

银行理财产品的的发行主体为商业银行,受银保监会的监管。银行的产品运作是相对规范的,对产品风险管理也较为严格。

券商理财产品的发行主体为证券公司。证券公司受证监会监管,也是需要牌照的,知名证券公司的股东大多为国企或上市公司,资金较为雄厚。因此从发行主体来看,银行与证券公司都较安全。

二、资金用途

银行理财产品的募集资金会进入银行资金的资金池,主要投资于向债券、存款、货币市场工具等标准化资产,“非标”资产投资不得超过产品净资产的35%。

券商理财产品募集的资金并不归证券公司保管,而是存在银行,所以投资者开通券商账户时都需要到银行开通存管账户。

银行资金安全是较有保障的,但券商理财产品的资金也被纳入了监管体系,因此也是比较安全的。

三、产品风险

银行理财产品分为五个风险等级,但以中低风险产品为主,投资期限从30天-180天不等。

券商理财产品分为限定性和非限定性两类,限定性产品的投资标的以低风险产品为主,其风险等级与大多数银行理财产品相当,但非限定性产品的投资标的包含股票、期权等高风险产品,因此风险等级较高。

综合来看,券商理财与银行理财在发行主体和资金安全方面相差无几,主要区别在与产品本身的风险等级。以上关于券商理财和银行理财哪个更安全的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎

买基金哪个平台最好最安全

基金和债券都是金融投资市场的重要组成部分。基金和债券都具有风险等级不同,收益水平不同的理财产品。基金可投资债券和股票,整体来看基金的风险会更高。

基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。

根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

扩展资料

债券型基金有哪方面的风险存在?

第一个原因:风险较低。个人购买债券,有可能遭受某只债券带来的风险。而债券型基金通过对不同的债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

第二个原因:专家理财。随着债券种类日益多样化,一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体,还要判断利率走势等宏观经济指标,往往力不从心,而投资于债券基金方便省心,还可以享受专业的投资服务。

第三个原因:流动性强。很多债券的流动性较差,投资者很可能只有持有到期才能兑现收益。而通过债券基金间接的投资债券,则可以获得很高的流动性,随时可将持有的债券基金转让或赎回。可见,投资于债券型基金,比直接投资债券具有诸多的优势。有大数据的统计,从 2007 年到 2017 年,债券基金的平均收益率

基金要选择正规的平台才安全,一般情况下,用户买基金有以下几个通道:

一:基金公司直接申购,这个在基金公司的官网可以直接参与,一个大的基金公司一般都会有很多的基金供用户选择,官网是一个不错的通道。

二:第三方的代销平台,咱们最常见的有:

1:银行,很多用户在去银行办理业务时会看到有些基金的宣传,这个也是大家接触的比较传统的基金申购的渠道之一。

2:证券公司,和银行相比,券商还是有优势的,主要是券商是专门做投资的账户,所以基金类的也比较多,很多用户都是投资类的在一个证券账户上就能完成。

3:其他的代销平台:比如支付宝,天天基金这些,一般用户建议选择大的平台,没有听说过的,不是太了解的一定要谨慎。

银行券商是很多用户觉得可靠的渠道,如果用户不知道怎么选择,可以优势这两个渠道。现在基金也出台了相关的投顾服务政策,拿到基金投顾牌照的平台以银行和券商为主,其他的第三方为辅,大的券商比如中金,华泰,这些都是有相应牌照的券商。

资金池性质的私募资产管理业务

资管新规是指的是由央行、银保监会、证监会、外管局等四部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,2018年是金融业的强监管年,而这份资管新规,就是迄今为止强监管下的最重量级政策,资产管理行业迎来后监管时代。

《指导意见》按照产品类型制定统一的监管标准,实行公平的市场准入和监管,主要内容包括八大重点:

一、确立资管产品的分类标准。

资管产品根据募集方式不同分为公募产品和私募产品两大类,根据投资性质不同分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品、混合类产品四大类,分别适用不同的投资范围、杠杆约束、信息披露等监管要求,强化“合适的产品卖给合适的投资者”理念。

二、降低影子银行风险。

引导资管业务回归本源,资管产品投资非标准化债权类资产应当遵守金融监督管理部门有关限额管理、风险准备金要求、流动性管理等监管标准,避免沦为变相的信贷业务。

三、减少流动性风险。

金融机构应加强流动性管理,遵循单独管理、单独建账、单独核算的管理要求,加强资管产品和投资资产的期限匹配。

四、打破刚性兑付。

资管业务是“受人之托、代人理财”的金融服务,金融机构开展资管业务时不得承诺保本保收益,金融管理部门对刚性兑付行为采取相应的处罚措施。

五、控制资管产品的杠杆水平。

结合当前的行业监管标准,从负债和分级两方面统一资管产品的杠杆要求,投资风险越高,杠杆要求越严。对公募和私募产品的负债比例作出不同规定,明确可以分级的产品类型,分别统一分级比例。

六、抑制多层嵌套和通道业务。

金融监督管理部门对各类金融机构开展资管业务公平准入,金融机构切实履行主动管理职责,不得为其他金融机构的资管产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。

七、切实加强监管协调。

强化资管业务的宏观审慎管理,对同类资管产品按照统一的标准实施功能监管,加强对金融机构的行为监管,建立覆盖全部资管产品的综合统计制度。

八、是合理设置过渡期。

充分考虑存量资管业务的存续期、市场规模,同时兼顾增量资管业务的合理发行设置过渡期,实施“新老划断”,不搞“一刀切”。

指导意见的五大原则:

一、坚持严控风险的底线思维,防止金融风险跨行业、跨市场、跨区域传递。

二、坚持服务实体经济的根本目标,既充分发挥资管业务的投融资功能,又严格规范引导,避免资金脱实向虚。

三、坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念,实现对各类机构开展资管业务的全面、统一覆盖。采取有效监管措施,加强金融消费者保护。

四、坚持有的放矢的问题导向,针对资管业务的重点问题统一标准规制,对金融创新坚持趋利避害、一分为二,留出发展空间。

五、坚持积极稳妥审慎推进,防范风险与有序规范相结合,充分考虑市场承受能力,合理设置过渡期,加强市场沟通,有效引导市场预期。

指导意见释放三大利好:市场将受益于流动性修复和风险偏好的有效提振。

一、资管新规细则将在一定程度上缓解当前商业银行面临的压力;

二、降低资产回表过程对于市场的影响;

三、适度缓解当前实体经济面临的信用紧缩压力。

参考资料来源:

山东省地方金融监督管理局-《指导意见》