偿债基金系数,普通年金终值系数的倒数即是偿债基金系数。也就是说偿债基金系数和年金终值系数互为倒数。记作(A/F,i,n),偿债基金系数可以制成表格备查,亦可根据年金终值系数求倒数确定

基金投资系数意思

贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。 夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数,由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出,目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。 特雷诺指数用Tp表示,是每单位风险获得的风险溢价,是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大,单位风险溢价越高,开放式基金的绩效越好,基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小,单位风险溢价越低,开放式基金的绩效越差,基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利 简森业绩指数法。1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法,计算公式如下: J=Rp―{Rf βp(Rm―Rf)} 其中:J表示超额收益,被简称为简森业绩指数;Rm表示评价期内市场的平均回报率;Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。当J值为正时,表明被评价基金与市场相比较有优越表现;当J值为负时,表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。根据J值的大小,我们也可以对不同基金进行业绩排序。

基金投资系数意思解释

阿尔法系数( α )阿尔法系数( α )是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款收益 ); 期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即 α 系数。

贝塔系数( β )贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,基金上涨 10 %;市场下滑 10 %,基金相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,基金上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,基金下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,基金上涨 9% ;市场下滑 10 %时,基金下滑 9% 。

R 平方R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响,影响程度以 0 至 100 计。如果 R 平方值等于 100 ,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若 R 平方值等于 35 ,即 35% 的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之, R 平方值愈低,由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。 R 平方也可用来确定贝塔系数( β )或阿尔法系数( α )的准确性。一般而言,基金的 R 平方值愈高,其两个系数的准确性便愈高。

基金投资系数意思是什么

βa=Cov(Ra,Rm)/σm

βa是证券a的贝塔系数,Ra为证券a的收益率,Rm为市场收益率,Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差,σm是市场收益的方差。

β系数也称为贝塔系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。

β越大,证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样,β越小,也不完全代表σa相对于σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表证券无风险,而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关(ρam= 0),但是可以确定,如果证券无风险(σa),β一定为零。

参考资料来源:百度百科——β系数