私募机构分为合伙和有限公司,两者的产品运作时存在一定差异,了解私募基金中的gp和lp是什么?是十分必要的。

GP管理基金的规模

基金中的强行调减什么意思?基金中的利益冲突怎么防范?

一、GP

GP,为GeneralPartnerships的英文简称,意为普通合伙,指的是两个或两个以上的合伙人组成,各合伙人以自己个人的财产对合伙组织的债务承担无限连带责任。这是狭义的合伙。

举个例子:现在投资公司A共有GP1,GP2,GP3,GP4四个普通合伙人,他们共同拥有投资公司A的100%股份。因此投资公司A整体的盈利,分红亏损等都和他们直接相关。

普通合伙具有以下基本的法律特征:

1.依协议自愿成立;

2.共同出资、共享利润;

3.合伙经营,即全体合伙人共同经营,并具有同等地位,都是合伙组织的业主;

4.合伙人以其个人财产对合伙组织债务承担无限连带责任。

二、LP

LP,为LimitedPartnerships的英文简称,意为有限合伙,指的是至少有一名普通合伙人和一名负有限责任的合伙人组成,有限合伙人对合伙组织债务只以其出资为限承担责任。

很多时候,一个项目需要投资上千万乃至数个亿的资金。(与此大多数投资公司,旗下都会同时有着很多个不同领域不同行业的项目)。而投资公司的GP们并没有如此多的金钱——或者他们为了分摊风险,因此不愿意将那么多的公司资金投资在一个项目上面。而这个世界上总有些人,他们有很多很多的现金,却没有好的投资方法——放在银行吃利息在金融界可是个纯粹的亏钱行为。于是乎,LP就此诞生了。(作者:吴泽泳来源:知乎)

有限合伙具有以下基本的法律特征:

1.自愿组成,但除协议外,还必须有符合法律规定的有限合伙章程,该章程须经登记;

2.有限合伙人与普通合伙人共同出资并分享利润;

3.有限合伙人不参与经营;

4.有限合伙人对合伙组织债务只以其出资为限承担责任。

GP管理基金的规模是多少

通常为1%。

VC/PE业界常说的有限合伙制的私募股权基金“标准的、通常的”GP出资比例是1%,是来自于美国早期的合伙企业法中的一个规定,要求GP的承诺出资额占基金总额的1%甚至更多。在一份标准的有限合伙协议中,通常会有关于认缴出资的条款,约定普通合伙人(GP)认缴有限合伙基金总认缴出资额的百分比。在美元等外资有限合伙制基金协议中,GP出资比例通常为1%。

GP在有限合伙制基金中的承诺出资是确保GP与LP之间利益一致性的重要手段。主要考虑因素包括:

1、GP的承诺出资额体现了GP的资金实力,间接体现GP的赚钱能力、基金运营能力、偿债能力甚至是募集基金的诚意。

2、私募股权投资是高风险的投资活动,整个基金运作都由GP来操作,为防止GP损害LP的权益,从事轻率的投资,GP投入1%的资金,可以从某种程度上起到一定钳制作用。只有在GP出资后,一旦因基金投资失败导致LP的出资无法收回时,GP的出资也同样遭受损失,甚至损失更大。根据有限合伙的特性,GP还要对基金的债务承担无限责任。通过出资和无限责任,使得GP的利益与他们的责任紧密结合。

GP管理基金的规模有多大

GP即普通合伙人(General Partner,

LP即有限合伙(Limited partner)。

普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任,

有限合伙人应以其认缴的出资额为标准承担债务责任。

普通合伙人对基金事务拥有全面的管理和控制权,并有权代表合伙基金签署法律文件,根据规定,普通合伙人投资该基金总资本的1%左右,即可享有该基金投资收益20%左右的分成分成基数通常是扣除本金和利息成本后的余额,有时还会扣除基准收益,并按基金全部投资项目的组合计算收益。

有限合伙人可以以货币、实物、知识产权、土地使用权或其他财产权作为出资额,但是不能以劳务出资。有限合伙人可以根据合伙协议转让其在有限合伙企业中的财产份额,但要提前30天通知其他合伙人。扩展资料

一、gp和lp的优先和劣后

1、优先“和“劣后”表示收益分配的顺序,优先级和劣后级代表p的不同认购者,其“优先”和“劣后顺序由收益要求与投资者风险承受能力决定。通常情况下,优先级取得较低的固定回报后,劣后级才能取得剩下的收益

2、优先级合伙人一般为风险厌恶型,其诉求仅在保障本金,对收益要求不高;劣后级合伙人则期望“以小博大,同时也承担了较大的投资风险。二、GP和LP的权利责任与利益分配

1、GP(普通合伙人,即基金管理人)发起私募基金,向LP(有限合伙人,即投资人)募集资金。GP由自然人担任(在美国,GP一般是自然人,大多数情况是有限责任公司),出资额很低,一般占1%,但承担无限连带责任;LP出资,以其出资额为限,承担有限责任。

2、私募股权基金收益的分成是这样的,收益在10%之内(一般是8%),由LP全拿;而超出的部分,GP和LP二八分成。不同的基金,这个比例会有一定的微调。