法律主观:一、私募基金成立备案流程私募基金登记备案的流程是:(一)确定合格投资者;(二)进行工商设立登记;(三)开立银行基本户;(四)开设基金募集账户;(五)选择托管机构及外包机构;(六)将上述流程涉及的相关文件上传协会管理人系统的产品备案栏。二、私募基金备案要多久私募基金备案一般需要一个月的时间。三、私募基金设立流程(一)成立公司主体1、公司名称:按照协会规定,目前申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须有“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样,一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、“XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等,名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系,各地最终审核名称结果有所不同。2、公司类型:目前一般为有限责任公司或有限合伙企业(目前协会已经放开了外商独资企业(WOFE)在国内申请私募基金管理人牌照,关于WOFE的设立比较复杂,会在后续的文章中详解)。3、选择一个比较合适的公司注册地址,主要考虑:提供注册地址,税收优惠,高管退税和奖励,管理规模奖励,办公室提供和其他配套服务措施。4、关于注册资本:一般在1000万比较合适,现在是认缴资本制度,股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可,协会要求实缴资本比例在25%及以上,或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。5、关于公司经营范围:按照协会的规定目前私募基金管理人的经营范围只能是:资产管理,投资管理,股权投资,股权投资管理,股权基金投资管理(申请私募证券基金类型牌照的管理人经营范围里建议不要写“投资咨询”字样)。6、其他的杂项:办理公司工商注册,刻章,开立银行账户,开立社保公积金账户等。(二)公司开业1、核定税种:现在一般投资公司核定为增值税小规模纳税人,增值税税率为6%(全部营业额*6%=增值税额),企业所得税25%,个人所得税20%(投资公司的主要收入为管理费和后端业绩分成,这个税收就要和公司注册地的园区进行商谈,有一定比例的税收返还)。2、办理法人一证通U盾,开通税务和银行的三方协议,保证以后进行网上报税,以及办理员工的社保公积金网上入工操作。3、寻找公司办公室:因为现在申请私募牌照需要实际办公地址,律师和协会都会现场尽职调查。4、公司网站建设,微信网站建设(此项应该注意不能通过公开渠道募集产品和信息披露要符合协会的要求)。(三)申请私募基金牌照1、高管资格:从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格,其中法定代表人,总经理,风控负责人一定要基金从业资格。2、经营范围:按照一,3说明注册即可。3、注册资本:实缴资本比例在25%及以上,或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。4、办公条件:需要有实际的办公地址,大小不限,能满足公司所有员工正常办公,以及适当的办公设备。5、高管人员:最好有5-10的员工,组织架构有:总经理,投资部,风控部,行政部,市场部,人事部等,各1-2名员工,其中总经理,风控负责人,投资经理最好是全职,其他人员可以兼职。6、制度性文:按照协会和公司自身情况,编写制度性文件,一般有9-23个制度性文件(切勿全盘复制其他的模板,协会现在对这方面审核很严格,要严格根据自身情况编写,有几个不重要,重要的是和自己公司相匹配)。7、牌照类型:目前有私募证券基金,私募股权基金,私募创业基金,其他类型基金四个类型,根据自己的实际需求选择一个或多个,按照协会最新的反馈信息“申请业务类型建议专业化经营”建议管理人在公司团队和部门不太充分的条件下暂时只申请一种基金牌照类型,等团队扩充后再增加类型,这样通过协会审核的几率比较大。8、法律意见书:需要请专业的律所进场尽职调查,根据协会要求完成《法律意见书》,在私募基金管理人系统中申请牌照时要递交。9、网上申请:申请私募基金管理人备案账号,完成网上资料输入并和法律意见书内容保持一致,并上传《法律意见书》。10、等待协会反馈并取得私募基金管理人牌照。(四)产品发行1、取得私募基金管理人牌照后六个月内必须成功备案一个基金产品,否则会被吊销牌照,就得像上述“三”中的说明程序重新申请牌照。2、产品类型:目前普遍采取契约性基金方式,确定PB商,托管商,托管行,产品要素表,基金合同,托管协议,外包协议等。3、产品募集:员工自主募集或者寻找有基金销售牌照的机构募集,一般有银行,券商,期货公司,第三方理财公司,FOF/MOM等。4、产品备案:产品成立之后要在基金业协会系统中做基金产品的备案登记。(五)后续运营1、公司财务:每月的记账和报税,年度财务汇算清缴,企业年度网上公示。2、信息披露:每年4月30日之前在私募管理人系统中上传上一年的《年度审计报告》,基金产品的月度,季度和年度信息披露。3、公司宣传:品牌建设,媒体合作宣传,加入相关协会,路演,员工建设,企业文化建设,交易策略团队的完善等。4、合作伙伴:券商,银行,期货公司,FOF/MOM,第三方理财机构,专业机构投资人,会计师事务所,律师事务所等。5、起步资金:因为是第一个产品,所以全部从外部募集还是有难度的,三个解决方案:第一种方法是:通过结构化产品的形式,自己出资一部分资金作为劣后资金,放杠杆以达到规模的目的。第二种方法是:选择一家以后有募集意愿和能力的券商或期货公司,先以自有资金在他们那边做展示,大概需要6个月左右,如果业绩不错,他们会帮你募集第一个产品。第三种方法是:选择一些能给予前期私募基金种子基金孵化机构,对你的团队和操作通过尽职调查你后,直接给你们资金,或者通过共同投资成立第一个产品的方式操作。基本上成立一个私募基金公司及后续的运营大体包括以上要素,当然每一个环节中都有很细节的工作要做,从事私募基金行业是一个很系统而且需要从一开始就做好长远规划的事业。法律客观:私募基金成立的条件1、名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。3、基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。6、基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务:(1)发放贷款;(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易;(3)以公开方式募集资金;(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。7、管理型基金公司:投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。10、管理型基金企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。以上便是设立私募基金的具体条件,希望对你有帮助。

成立私募基金流程

成立私募基金流程及费用

创业做私募究竟要花多少钱?我们从注册公司开始,一步步梳理,跟着曼德企服走继续往下走!

公司注册阶段

你给自己的私募起了一个高大上的名字,然后开始了私募大佬之路。

注册资本金。注册资本金最好是1000万(当然也有几百万的注册资本通过备案的先例,但是你去瞧瞧那些核心高管,得足够牛X才有可能哦)。

鉴于私募管理人备案的过程差不太多,我们这里只讨论证券类私募。你很快要进行管理人登记,所以实缴资本要求至少250万。

然后开始公司注册。刻章、开立银行账户、做logo、开立社保公积金账户等,几千元可以搞定。不过一个悲伤的故事是:北上广深基本已经不允许注册资产管理公司。

然后你需要租个办公场所。协会备案的时候,是要看你的办公楼和带logo的前台照片的,这个无法作假。

建议:办公场地面积最好在150平以上,当然数字不是绝对的,主要看办公场地与公司的人员数量及发展规模相匹配。

在这个行业,办公场所很重要。你以为有个办公室就可以了?想多了。你不是私募界的乔布斯,这儿也不是美利坚,在中国做私募可不能从车库里起家。正如一位知名私募的朋友所说:“你不可能挑选一个便宜的写字楼。你的投资者来了,看到你寒酸的样子,怎么会将资金放心交给你打理呢?”

北上广深中心区域的豪华写字楼是私募的最爱,以帝都为例,英蓝大厦、国贸三期是每个私募基金经理的终极梦想,最好是在金融街和国贸,气质上输不起。

尽量不要设在五环外(做夜盘的除外),只比四环多一环,格调已在千里之外。

公司注册成功了,后面的路还长着呢。。。

私募机构备案(管理人登记)阶段

公司注册开始去协会做私募管理人备案。

私募基金备案的要求有很多,我们只罗列花钱的项目。

高管的资格。按相关规定,从事私募证券投资基金业务的,高管均需取得基金从业资格;从事非私募证券投资基金业务,至少2名高管应取得基金从业资格。法定代表人/执行事务合伙人(委派代表)、合规/风控负责人应当取得该资格。

然后是法律意见书,5万左右可以搞定,不过这一步就不要省钱了,不幸找到不靠谱的律所,被打回来又是一场浩劫,反反复复浪费的是时间呐,时间就是金钱呐!

然后你需要一个PB服务商为你提供一系列服务(交易、托管、外包),一般按基金规模的一定比例收取,比较省心。

资金募集阶段

备案成功后,可以小庆祝一下,然后进入恐怖的资金募集阶段。

当然所有私募都缺钱,不过你会发现你尤其缺钱,没人给你代销,你能依靠的只有客户,或者土豪朋友。你才发现你的人脉和资源贫瘠的可怕。

直销团队肯定雇不起,咬咬牙找个财富管理公司,大的财富管理公司表示不约,小公司自信地说可以,但开口就要抽募集资金总量的3%-5%。

还是自己找客户吧,请客户吃饭喝茶,这钱不能省。一圈下来,花出去的钱,轻松超过一平米的帝都房价。

恨不得在身上贴满“我在募资”,在朋友圈推销。不好意思,你已经触犯监管法规了,私募怎么能大张旗鼓的公开推介呢?整个网站还得做足各种风险提示,加上各种特定程序,这才符合“私募”的气质。

公司运作阶段

一切就绪,你终于坐在了办公室的彭博终端前。然而未来的一年,你会面临一系列成本。包括但不限于:

人力成本:私募基金最大的花销就是人力成本。小私募也要具备财务、风控、操盘手、营销人员。这些是底配,规模稍大的还要基金经理、研究人员、开发团队,还有前台、网络维护、营销、行政。

工资支出自己算吧,小型私募的研究员(如果有)年薪十几万,好在非核心职能员工的工资水平可以控制在农民工标准。当然你也可以一人充当基金经理、研究员、交易员,客户来参观的时候让表弟在电脑前坐一会儿就可以。

税费:企业所得税、增值税等;

年审费:公司每年得年审,有限合伙型的基金产品满一年后也得找个会计师事务所发审计报告,几千到几万吧;

基金业协会会员费:如果你加入中国证券投资基金业协会,每年缴纳会员费2万元。

你每年还要付出:水电费,电脑,办公费,写字楼租金。

综上,一家低配私募一年的运营成本,100万元基本打不住。

按照私募行业2%管理费 20%业绩提成的规矩,那2%的管理费是你的唯一依靠。

奔私后,终于一步步登上了金融行业的制高点,似乎一切都挺过来了,然而你会发现,依然无法看清这个神奇的市场。

正如所有行业一样,幸运之神总是眷顾那些肯辛勤付出努力的人,总有一些幸运儿成就一年翻数倍的佳话,每个人都有可能站在金字塔顶。

进入私募市场之后,你自己的故事,才刚刚开始??

私募基金管理人备案工作前期筹划

私募基金管理人资格备案的前期筹划工作,主要集中拟申请机构的前期设立上或者已有机构的前期整改上,在此我就针对一些我知道的硬性条件在这列举个一二三。

1、机构名称

根据协会的审核要求“申请机构的名称应当包含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。“申请机构的机构名称中请务必含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”的字样或有近似意思的字样,因为协会将他们列举出来了,就表示予以认可。现在全国工商注册都在严卡此类字样,“投资咨询”就免了吧,协会不予认可,你自己怎么理解与解释也没用。

2、经营范围

经营范围的内容要求与机构名称的内容要求一致,这里不赘述了,但碍于工商部门归类允许使用的经营范围有限定,这里不太好发挥大家的想象力和文字水平。从实务的角度来说,“受托资产管理”是能够被协会认可,且工商部门相对放宽登记的经营范围,可以尝试使用。

至于“投资咨询”等属于卖方业务类的经营范围,也不用考虑了,协会不鼓励此类业务范围存在。

根据协会专业化经营要求,除了那些与私募基金管理有关联的经营范围外,建议删除其他无关经营范围,比如啥“实业投资”“广告策划”??协会的专业化要求就是让机构除了私募基金管理外,其他业务都别做。

专业化是协会核查经营范围的基础。

特别提醒:如机构设立后,如通过公众号、网络进行宣传,请一定要注意对外宣传业务的内容,切忌越界,协会对机构网络舆情情况有严格的要求。

3、股东与实际控制人

对于股东的要求,协会这里没有明确限制,但如有涉外身份那就得注意些,毕竟这是协会明确要求核查的事项,鉴于我没有实际碰到过境外高端人士,在此不好妄议什么。

涉及到民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的股东尽可能避免。这点也适用于实际控制人,哪怕只是一点点持股情况都要注意,即使不属于协会关联方的认定标准。

不要抱有侥幸心理,因为在你备案审查时,协会是要求股东穿透到自然人或国资机构,很多痕迹你是藏不住的。

实际控制人一定要有,实在没有就通过董事会席位、表决权约定、协议约定的方式确认。

4、注册资本与实缴资本

现在公司都是认缴制了,所以我的建议注册资本是多些无妨,这也关系到机构今后的管理规模,大些无妨。如果谨慎点确实希望少些,我也建议不低于人民币1000万元,虽然这个协会没啥明文规定,但也是有个内部审核线。

至于实缴资本,不能一分不缴,我的建议是人民币250万元以上,大家也可以视为内部线,当然多些肯定更好。同时提醒的是,完成了实缴后也最好把钱留在账上供机构日常使用,因为将来申报时是要核查到位情况。

5、组织架构与高管

把这个事项放在这里提,是我个人的观点,毕竟高管不好找,必须先筹划好,临时调整反而耽误事。

一定要有风险控制专职人员,并设置高管职位。基金从业资格就不用说了,现在最好是有一定从业履历,而且建议是专职(尽快购置社保)。法定代表人也是一样,建议有从业履历、专职。否则在进行资格备案申报时,协会很可能会认为机构运营实践经验不足,进而要求说明如何正常展开基金的运营。

至于其他高管(董事长/执行董事、总经理、监事、副总、财务总监、投资部总监)建议尽可能具备基金从业资格且专职,如果确实没有从业资格,那就别那么早设置该高管职位,这个也是可能被协会要求整改的,别整改后再撤换多尴尬啊。

6、办公场地与办公设备

注册地址和实际办公地址不一致问题不大,只要具有充分真实的理由即可。但实际办公地址一定要有一定规模且独立,不宜与其他机构共同办公;办公设备一定要基本齐全。在申报时会要求上传真实的照片予以佐证(办公前台待公司LOGO的正面照与实际办公场地内部照)。

转眼今年已经是证监会对私募基金开展检查的第四个年头了。从检查范围和内容上来看,可以说是越来越全面、细致。无论是宏观还是微观层面,私募行业都将面临越来越严的监管。

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成立私募基金流程是什么

,欢迎关注,点赞,业务办理请私信,从大的环境上讲,私募行业的监管是趋紧的,在中国境内从事私募基金业务是必须在中国法律法规合法的前提下募集资金,所以要求我们合法合规开展经营活动。私募基金因其较高的准入门槛和较强的保密性,获得了极高的关注度,但对私募基金关注的,并不只有投资者,还有政府相关监管部门。由于私募基金自带的特殊性,使得想要成立一家私募基金管理公司,就需要经过更为严格的行政审批。为大家介绍,成立一家私募基金管理公司的流程及相关要点 基金管理人可分为以下3类: 1、私募证券投资基金管理人 2、私募股权、创业投资基金管理人 3、其他私募投资基金管理人 一、公司注册流程 履行金融审批程序 (1)企业注册地址证明和实际办公地址的租赁合同复印件 (2)风险提示书 (3)合法合规承诺函 (4)高管人员简历 (5)申请表原件 (6)企业名称预先核准通知书复印件 (7)企业内部管理制度及风控制度复印件 (8)公司章程复印件 (9)实际控制人的身份证明复印件 (10)企业法定代表人(负责人)、董事、监事、管理人员的简历、身份证明、相关从业资格证明文件复印件 按照协会规定,目前申请私募基照的主体公司名称和经营范围必须有“资产管理”、“股权投资”、“投资管理”、“基金管理”、“私募”等字样,一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、“XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等,名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系,各地终审核名称结果有所不同 二、私募基金注册地址注册地址作为商业实体,是一家私募基金管理公司必备的注册条件之一。并且依照现行法律法规,在其后基照申请程序中,还会对公司营业地址进行核证,因此应该选择相对正规的办公场所作为注册地址 三、私募基金注册资本注册资本一直以来都是中国政府对所辖企业重点管理的方面之一。特别对于涉及到公众利益的有限责任公司,这些公司的注册资本是公众利益的重要保障。正因如此,私募基金管理公司的注册资本要求较高,通常为1千万元人民币起步,而私募基金公司的股东,需要依照政府管理部门的要求,在约定时间内实缴一定比例的资本 股东出资方面实缴资本部分:实缴要能覆盖一年以上的运营开支,实缴部分主要体现是合法收入来源。对实缴资本不足200万元、实缴比例未达注册资本25%的情况,协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示。可以通过工资收入、投资收入、房产买卖、夫妻共同财产、父母赠与等几个方面来证明。认缴部分:注册资本未实缴部分为认缴资本,认缴体现是股东未来出资能力,在公司需要资金的时候,股东变现履行出资义务。可以通过工资收入、名下资产等几个方面来证明。从以上介绍可以看出,私募基金管理公司在注册时,需要注意的方面很多。四、私募基金经营范围依照现行法律法规的要求,私募基金管理公司的经营范围,只能填写资产管理,投资管理,股权投资,股权投资管理,股权基金投资管理等几项,以确定该基金管理公司在指定的范围内开展业务,不会跨行业经营。现在协会对管理人登记卡的比较严,很多准管理人在申请的时候都会被卡住,主要难在两个方面,是高管、第二股东出资。经营主体注册北京、深圳政策已经有所松动,上海政策依旧比较严苛,海南、山东注册条件相对宽松些。就以私募证券投资基金管理人登记为例聊聊注册登记要点 五、高管主要需要3名胜任能力的高管。法人、投资经理、合规风控。