近来,基金组合投资越来越受到投资者的青睐,大家都意识到了通过组合投资进行资产配置的重要性,通过基金组合投资可以有效的分散风险,构建一个属于自己的基金组合是非常有必要的。 基金组合不是说买几支基金凑在一起就是基金组合,而是在总的投资策略的指导下构建一个完整的,有投资倾向的基金组合,组合中的每一只基金都担任各自的角色,相互平衡。构建一个完整的基金组合起码要经历4个步骤

个人基金组合构建

第一步:投资策略的制定制定投资策略就像是给基金组合制定一个基本的框架和指导总则,选择的基金都是要符合框架内的,关于投资策略,我们大概有几个方向,1、买入持有策略,这个投资策略的目标是达到基金未来长期稳定的收益,操作也比较简单,坚持持有是关键。2、再平衡策略,在基金的运行过程中,各类资产的持仓占比会发生变动,我们要做的就是在发现持仓发生变化后及时通过组合进行调整,使整个组合的各类资产配比维持在一定的范围。3、实现稳定收益策略,这个策略以投资收益目标为导向,将组合的最大回撤控制在2%,也还有一些其他的策略,投资者根据自己的需求选择配置。

第二步:挑选组合成员已经建立好投资策略之后就是挑选基金了,挑选各类指数基金构建一个组合是最简单稳健的方式,但是如果你希望通过主动管理区获取超越市场平均的收益,也可以配置各类主动型基金,选定一只基金的前提是你对这支基金已经有了充分的了解,包括它的投资策略,历史业绩表现、基金经理、基金公司等等。筛选出系列基金作为备选项。

第三步:构建组合在完成基金的基础筛选之后就是构建一个基金组合了,作为个人投资者来讲,我们要做到对一个基金组合的有效管理就要控制好组合内基金的数量,一般来说一个组合4到7只基金是比较合适的,构建组合的目的就是在控制风险的前提下提高收益,想要控制好风险就要尽量减少基金之间的相关性,比如说持仓股票的重复率,投资策略、基金类型,基金公司等等。

第四步:风险管理构建好基金组合并不代表可以一劳永逸了,还要对组合进行检测,如果组合里面有那支基金严重拖了后腿,我们要考虑把它替换掉,保持组合的一致性,调整组合并不代表着我们要去预测市场,而是当组合出了问题的时候我们去解决问题。频繁预测市场是不可取的。天道酬勤,坚持正确的投资,市场终会给你回报。

基金组合构建过程中不可取

基金组合投资中需要注意的问题有如下几点:

1.建立核心组合,投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标,然后选择三至四只业绩稳定的基金,构成核心组合,这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。

2.投资多元化增加收益,在核心组合之外,不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资

于某类股票或行业的基金,以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金也适合进入非核心组合,因为其比大盘基金波动性大。例如核心组合是大盘基

金,非核心搭配则是小盘基金或行业基金。但是这些非核心组合的基金也具有较高的风险,因此对其要小心限制,以免对整个基金组合造成太大影响

3.注重分散风险投资领域有一句话:鸡蛋不要放在一个篮子里,很多人都懂,意思是要分散风险。这里需要强调的是,整个组合的分散化程度,远比基金数目重要。如果投资者持有的基金都是成长型的或是集中投资在某一行业,即使基金数目再多,也没有达

到分散风险的目的。相反,一只覆盖整个股票市场的指数基金可能比多只基金构成的组合更为分散风险。

4.对于组合中的各基金的业绩表现,投资者应定期观察,将其风险和收益与同类基金进行比较,并适时考虑更换。这样也可以在一定程度上分散风险。

5.基金组合应结合自身所处生命周期,承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金,均衡风险管理,增强投资的稳定性,使基金投资

在各个阶段都能获得较好的收益,而不能简单地将股票基金累计相加。

6.最后还有重要的一点就是多参考专业人士的意见,多看一些经验丰富,经过市场检验的团队给出的专业投研报告。薛掌柜基金组合专家https://www.xuezhanggui.com/academe/是您不错的选择。

机构个人基金产品

从广义的角度来说,机构投资者就是指那些用自有资金或者从分散的公众手机筹集来的资金去投资有价证券的法人机构,包括企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。相比于普通投资者者,机构投资者在挑选基金的时候往往具有更加敏锐的嗅觉,更加准确的判断。机构投资者的动向往往成为投资市场不可忽视的关注点。

机构更加倾向于投资什么样的基金呢?

商品ETF基金和封闭式基金

有专业机构根据基金披露的定期报告做了一个统计,数据显示,2020年机构投资者大大提升了商品ETF和封闭式基金的投资比例。

商品ETF基金是以商品类指数为跟踪标的ETF基金产品。投资者可以通过交易商品ETF,方便地实现对黄金、石油、有色金属、农产品等商品资产的投资。

封闭式基金是指基金发行总额和发行期在设立时已确定,在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。封闭式基金是相对于开放式基金而言的,封闭式基金必须通过券商在二级市场上进行竞价交易。

科技、消费主题类指数基金

科技、消费等主题类基金近两年表现非常亮眼,尽管现在科技、消费板块的估值已经处于历史相对高水平,但是一点不影响投资者的热情。根据数据统计显示,机构在2020年上半年增持股票基金中的对象主要是科技、消费等指数基金,从机构持有比例看,机构持有比例超过90%的产品达到94只,以指数基金为主。也有部分绩优科技、消费主题股票基金受到关注。

混合基金中的对冲基金和绝对收益基金

虽然机构投资者对混合基金的持有比例下滑了,但是对于混合基金中的对冲基金和绝对收益基金却获得了青睐。特别是其中一部分长期业绩表现优秀的基金。

债券基金

债券基金的市场对于个人投资者来说,相比于股票基金和混合基金,一直没有很高的投资热情,因为国内大部分投资者无法耐心守候长期获利的过程,而是希望在短期内低买高卖获取超额收益,而债券基金更具稳定性,波动率比较低,业绩增速相对也比较慢。但是绩优债券基金却受到机构投资者的欢迎。

总体来看,机构投资者因为资金量比较大,投资方式更为稳定,所以很少在短期内频繁交易,更看重投资品种的未来长期稳定的发展,所以更加倾向于投资长期业绩稳定增长的基金品种和未来更具持续成长型的行业。