指数基金如何判断是低估还是高估3篇

被高估的指数基金股票

开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。这里由小编给大家分享指数基金如何判断是低估还是高估,方便大家学习。

指数基金如何判断是低估还是高估

指数基金估值低依旧在涨可能是由于基金估值处于被低估的状态,其实际估值可能并不低,所以就出现了指数基金估值低却一直在涨。并且基金估值顶并不代表未来一直估值很低,基金估值低只能够说明过去一段时间内该基金处于下跌状态而已。基金处于被低估或者是低估值状态时,投资者可以买入,一旦后市开启上涨模式时,就能够获得很大的收益率。

【1】通过指数基金的市盈率来看:一般PE百分比低于20%的时候,说明此时呼吁被低估状态;当百分比高于80%的时候,说明此时处于高估状态。在一般的交易软件商都可以看到PE的百分位和PB的百分位数值。

【2】通过指数基金红绿灯来看:这个功能在支付宝中的投资首页就可以看到,当支付宝指数处于绿灯时,表示基金被低估了,当支付宝指数处于红灯时,表示被高估了。

指数基金是一种高风险的基金投资,投资者购买指数基金时最好是从自身的风险承受能力来购买,指数基金一旦亏损起来亏损本金的份额也会很大。

如何判断基金被高估还是低估

要判断基金价值被高估还是低估,应该分情况讨论。主动型基金无法简单判断,因为随时都可能调仓:对于行业板块特征明显的主动型基金,可以用相应板块的估值为参考;行业板块特征不明显的主动型基金,其实是无法估值的。而被动型基金(通常也被称为指数型基金),可以根据行业的市盈率和市净率判断。

P/E也就是市盈率,是市值与盈利的比值。市值可以理解为你所持基金在当前市场上所值的钱,进一步解释市盈率就是,投资者获得每单位的盈利,需要投入的资金价值。所以市盈率越低,你投资相同的资金赚到的钱越多,基金的价值就越是被低估。

P/B也就是市净率,是市值与净资产的比值。和市盈率一样,市净率越低的基金,其价值就越是被低估。

因为基金估值的算法比较复杂,普通投资者可以直接去蛋卷估值或且慢估值网上面看最新的指数基金估值。这两个网站上有最新的指数排行,可以直观看到指数基金的PE,PB,ROE等数据,对于基金小白和专业人士都有参考价值。

除了网站会提供的哪些指数基金估值较低,哪些指数基金估值较高的数据作为参考。要想知道基金被高估还是低估,还有一个最简单的判断方法:可以看目前基金估值和历史估值相比处于什么位置,如果当前基金估值低于历史大部分时间的估值,则基金被低估了,如果高于历史大部分时间的估值,那么这只基金被高估。估值历史百分位一般以30%为分界点,越低越好。比如沪深300,当前估值比过去10.6%时间低,所以它的价值被高估。中证红利当前估值比过去73.32%时间低,它的价值被低估。

不同平台提供的数据可能会略有差异,但大体是趋于一致的。大家也可以去中证或上证官网查询到最权威的一手资料。如果一只指数基金的PE、PB和估值历史百分位都低,ROE数据较高,那么就是一只被低估的基金,可以考虑买入。

指数基金的估值到底怎么看

股票的估值,就是预测上市公司未来每个年份的净现金流入,再贴现到得到它的绝对价值。指数的估值其实就是指数背后所有股票估值的和。但这种绝对估值计算复杂,也不好作对比,所以我们更常用的是相对估值。即采用诸如市盈率(PE)、市净率(PB)这样的指标,得到一个与股价相关的比值,并把这个比值跟同行业或板块的其他股票进行横向的比较,跟它自己的历史值进行纵向比较,以此判断是高是低。能够表示相对估值的指标除了PE、PB外,还有净资产收益率(ROE)、股息率等。

1.市盈率(PE)

(1)什么是市盈率?

PE=P/E=公司市值/公司盈利

公司市值就是公司股票的总价值,可以看做当前市场觉得这个公司值多少钱。

如果公司股票总价值是10亿,公司每年净利润(E)是1个亿,那么这家公司的市盈率就是10/1=10倍。简单的说,就是花10亿买下这个公司需要10年回本,但如果你预测这家公司未来每年利润实际可达3亿,觉得现在花30亿买也是值得的,那么当前的市盈率就给到了30/1=30倍。

也就是说利润增速高的公司市盈率就会大大超过增速低的公司,因为市场愿意给它更高的估值。指数的PE也是同理,比如目前代表大盘蓝筹股的上证50的PE在10倍出头,代表高成长股的创业板则处于40以上,就是利润增速不同、市场给的估值不同所导致的。

事实上不同指数高估、低估的标准是不一样的,比如上证50目前估值10倍,已经不算低估值了,创业板目前估值40倍但按它的行情来看却属于低估。创业板PE即使在历史最低点也有28.81,最高点冲到137.86倍,而上证50历史最低点是6.89,最高点都没有超过50。

即使是同一个指数,在不同时期,高估和低估标准也不一样。比如上证50如果选择近5年的时间段看PE,那么10倍的估值就不算低估,但在2004年到2010年这段时间,连最小估值都在10倍以上。

那么有没有什么统一的标准,来衡量现在的指数到底是低估还是高估呢?当然有啦,这就是历史百分位。

(2)估值历史百分位

PE的历史百分位表示在历史上有多少比例的PE是低于当前PE的。把历史市盈率从小到大排个序,然后看看当前PE处于什么样的位置。这个数值越小,说明指数当前的估值越低。

那么到底这个值多少才算低估呢?大家可以参考我列出的一个百分位对应估值水平的表。其实一般以30%为分界点,PE百分位低于30%的指数就可以被认为处于低估值范围了。在低估值范围可以考虑买入、多投,估值正常时可以继续持有或少投,高估时就分批卖出。

被高估的指数基金股票有哪些

嘉实沪深300LOF、博时沪深300、鹏华沪深300LOF、工银瑞信沪深300、国泰沪深300、华夏沪深300、建信沪深300LOF、大成沪深300南方沪深300、国投瑞银瑞和300LOF。

1各增强基金自其成立以来增强效果最好的为华泰柏瑞量化增强混合A,这个基金的规模也是最大的,目前有44亿多元。景顺沪深长城300位列第二,接下来依次为富国沪深300、华安沪深300量化A、浦银沪深300增强、申万菱信沪深300

2沪深300指数:由上海和深圳市场选取300只a股作为样本股,其中沪市208只,

深市92只,均为规模大、流动性好,交易活跃的主流股票,覆盖了沪深市场六成左右的市值。上证综指和深圳成指只是分别反映了沪深市场各自的股票行情走势,不能反映沪深两个市场的整体走势,而沪深300指数则能综合反映沪深两市的整体走势。由于基金一般都持有沪深两个市场的股票,当上证综指与深圳成指的涨跌幅相差较大时,沪深300指数更能反映基金的涨跌幅度。中证500指数:剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,将其余股票按日均总市值由高到低进行排名,选取前500名的股票作为样本股,综合反映了深圳市场小市值公司股票的整体行情走势。所以中证500指数又称中证中小盘500指数。从整体收益看,中证500指数较沪深300指数高,风险也较大。

借这个机会,自己也梳理一下,目前一共有17只:

嘉实沪深300LOF、

博时沪深300、

鹏华沪深300LOF、

工银瑞信沪深300、

国泰沪深300、

华夏沪深300、

建信沪深300LOF、

大成沪深300、

南方沪深300、

国投瑞银瑞和300LOF(这是一只分级创新基金)、

富国沪深300、

广发沪深300、

易方达沪深300、

银华沪深300LOF、

国海富兰克林沪深300、

银河沪深300价值(不是普通沪深300,是其中的价值股部分)、

申万巴黎沪深300。

沪深300ETF目前还是没有的,因为我国目前还没有跨市场ETF。

被高估的指数基金股票能买吗

当前基金处于历史高估值区表明目前基金的估值过高,这就意味着基金本身的泡沫有点高。

如果你是一名投资新手,我不是特别建议你盲目选择处在历史高估值区的基金产品,因为此类基金产品会有一定的回调风险,如果你买在高位,行情的回撤会直接导致你的本金出现亏损,这个时候会非常影响一个人的投资心态,进而会让你做出很多追涨杀跌的举动,这也是很多新手投资人出现亏损的重要原因。

一、你可以把历史高估值去理解为泡沫的意思。

我给你举个例子,如果当前基金产品的净值为1,它实际所具有的价值也是1。当行情进一步上涨的时候,行情的火热会进一步带动这款基金产品,这个时候基金产品的价值已经等于2了,这就意味着这款基金产品的估值过高。如果我们拿现在的数字2来和之前的行情做比较的话,这款基金产品实际的价值显然和现在的估值不符,这就是我们经常提到的高估。

二、我不建议在高估的时候买入基金。

严格意义上来讲,所有的高估的基金产品和股票都有一定的泡沫,你很难判断现在泡沫是否会继续持续,也很难判断现在是不是已经处在历史高点。对于很多没有消息面的新手投资人来说,当新手投资人都知道买基金赚钱的时候,基本上就意味着基金已经到达了顶点。

三、你也可以选择小仓位进场。

虽然我们都想买到低估的优质资产,但目前市场上的优势资产基本上都处在高估的位置,如果你害怕错过行情,你完全可以通过小额资金进场的方式来建仓。如果目前的行情确实出现了机会,你完全可以先建一个轻仓,通过这样的方式先进场,之后再根据后面的行情来决定你的仓位。