私募基金信托的区别

信托是一种财产管理制度,是由财产所有人将财产移转或设定于管理人,使管理人为一定之人之利益或目的,为管理或处分财产。

私募基金是私下或直接向特定群体募集资金的基金,投资起点通常较高,无论是自然人还是法人等组织机构,一般都要求具备特定规模的财产。

购买私募基金,受益人一定是自己,增值的财富会回到购买人的账户。信托计划可以改变受益人,比如可以将信托产生的收益指定给子女,因此深受国外富人的青睐,家族信托就是一种。

2、监管主体不同

信托计划受银监会监管,而私募基金受证监会监管。

因为监管的主体不一样,所以监管的要求也会有不同,信托的监管相对更严。

3、契约关系不同

信托通过合同来联系当事人双方的关系,需与每一位委托人签订合同,明确双方的权利义务,如委托期限、相关费用,盈亏责任等。私募基金则通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法律地位与权利义务,对所有的投资者应一视同仁。

4、产品管理人不同

信托产品的管理人是信托公司,私募产品的管理人是私募投资公司,这是两类产品最本质的区别。

现在流行阳光私募,这是私募基金和信托的综合体。

阳光私募大体是用信托公司来发行产品,实际的管理人是私募基金公司。私募公司则利用信托监管的规范性,来保证投资者资金的安全,例如不被挪作他用,定期披露净值等,至于收益和操作上,跟普通的私募基金一样。

5、资金用途不同

私募基金的资金主要运用于证券市场,而信托资金运用的范围更广一些,在国外是一种非常成熟的金融方式产品期限不同。

私募基金针对的是一些短期闲置资金,而信托计划的运行期一般较长,一般至少要一年。

6、投资渠道不同

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募监管暂行办法》)的规定,私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。

而信托产品的投资范围也相当广,既可以投资证券等金融产品,也可以投资实业,两者投资范围限制区别不大。信托投资实业的居多,投资金融的多为通道类产品;而私募基金投资股票股权之类的证券投资基金为大多数。

6、投资者门槛不同

信托:个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币;个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币,或者夫妻双方合计收入在最新三年内每年收入超过30万人民币。

私募基金:合格投资者需具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:

1、家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;

2、最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;

7、收益性不同

市面上的信托产品多为固定收益,收益区间在10%以下。

而私募基金随标的不同,收益构成也不同,浮动收益较多,不能统一比较。

私募基金信托的区别与联系

基金、信托、公募、私募有3点不同:

一、四者的概述不同:

1、基金的概述:指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

2、信托的概述:信托是委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或特定目的,进行管理和处分的行为。

3、公募的概述:公募是国际债券发行的一种方式。借款人先与国际性大银行或证券公司联系,初步确定债券发行条件,选定牵头银行,然后组成银行集团或证券公司向投资者推销。

4、私募的概述:私募,即私募投资基金,是指以非公开发行方式向合格投资者募集的,投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的(如艺术品、红酒等)的投资基金,简称私募基金。二、四者的特点不同:

1、基金的特点:风险小,收益较稳定。

2、信托的特点:信托财产形成的风险隔离机制和破产隔离制度,在盘活不良资产、优化资源配置中,信托具有永恒的市场,具有银行、保险等机构无法与之比拟的优势。

3、公募的特点:公募以众多的投资者为发行对象,筹集资金潜力大,适合于证券发行数量较多、筹资额较大的发行人。

4、私募的特点:私募基金一般是封闭式的合伙基金,不上市流通。在基金封闭期间,合伙投资人不能随意抽资,封闭期限一般为5年至10年,故运作期稳定,无资金赎回的压力。

三、四者的相关规定不同:

1、基金的相关规定:交易投资者如果需要撤消交易,则可以在交易当天的15点之前,携带基金交易卡和银行借记卡,在柜面填写交易申请表格,注明撤消交易。如果在15点以后,部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易,第二个工作日进行交易。几乎所有的银行和基金管理公司都支持在网上交易基金。

2、信托的相关规定:在信托期内,由于信托财产的管理运用,信托财产的形态可能发生变化。如信托财产设立之时是不动产,后来卖掉变成资金,然后以资金买成债券,再把债券变成现金,呈现多种形态,但它仍是信托财产,其性质不发生变化。

3、公募的相关规定:在公募发行情况下,所有合法的社会投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的利益,各国对公募发行都有严格的要求,如发行人要有较高的信用,并符合证券主管部门规定的各项发行条件,经批准后方可发行。

4、私募的相关规定:在设立主体上,公司制私募股权基金需要注意的是投资者不能超过200人的法律限定,其中有限责任公司不得超过50人,并且单个投资者不低于100万元人民币。关于投资者人数跟《公司法》规定的股东人数是一致的,《公司法》规定有限责任股东人数上限为50人,而股份有限公司股东人数上限为200人。

基金、信托、公募、私募之间的联系:

信托、公募、私募均是募集基金的一种形式,即信托基金、公募基金、私募基金。

参考资料来源:百度百科-基金

参考资料来源:百度百科-信托

参考资料来源:百度百科-公募

参考资料来源:百度百科-私募

私募基金一级市场和二级市场的区别

投资私募基金,经常可以听到一级市场和二级市场,它们之间有什么区别?本文围绕这点展开,跟着小编一起看看吧。

私募基金一级市场和二级市场的区别是什么?

【1】定义不同

一级市场也称发行市场或初级市场,是资本需求者将证券首次出售给公众时形成的市场。它是新证券和票据等金融工具的买卖市场。而二级市场是证券流通市场,平时我们接触到的股市就是二级市场,可以买卖,只要在股市开户,就能买卖操作,没有门槛。

【2】交易对象不同

一级市场投资者通常都是向基金公司申购或是赎回基金份额,二级市场投资者可以直接从其他投资者手中购买基金份额。

【3】交易的价格不同

一级市场的基金价格是一个交易日只有一个基金净值的,二级市场的价格则是会在交易时间实时变化的。

【4】确认时间不同

一级市场交易时是T 2日才可以确定份额的,二级市场可以实时确定。

【5】定价方式不同

一级市场,发行人会通过发行价的方式来定价,而在二级市场,价格则是由市场供求关系决定的。

上述是私募基金一级市场和二级市场之间的一些区别,大家可以关注一下。