基金资产配置重仓

因为好像每一人都听进去了这句话,“鸡蛋不要放在一个篮子里”,这说的就是投资要分散啊,首先资产要分散,不能全股全债,这样就能规避掉可能的单一市场大跌而带来的系统性的风险。随后产品也要分散,不能只投一只两只产品,这样也就能规避掉可能的市场在上涨,但是买到的产品不涨的非系统性风险了。

这又成为了一个问题。

特别是资深一些的投资者,看了听了更多的专业知识之后。他们就会说,你看那谁谁谁说的,人的精力都是有限的,天女散花还不如毕其功于一役,集中力量办大事,重仓几家公司,满仓某某股票,长期陪伴,共同成长,分享红利,这样才能真正赚到钱啊。

一般这个谁谁谁,都是很有分量的。

比如我们常说的巴菲特,半个世纪超人类记录的投资者,他有很多名人名言,当然很可能引用出来的有些话都不是他老人家说的,但是我们说,即便是他说的,我们观察一个人,不仅要看他说了什么,关键还要看他做了什么。

以可查的数据,截至今年的8月20日收盘时,巴菲特2,400亿美元的投资资产中,有92%集中在三个领域,而其中第一大领域就是信息技术,占比高达49.33%,关于这个数字,最疯狂的事情还不是信息技术就在十年前仅占巴菲特投资资产的0.43%,相反,最疯狂的是这49.33%的全部股份都捆绑在一只股票中:苹果。

他分散了吗?没分散!

除了巴菲特,近两年不再刻意低调的中国股权私募界的大佬高瓴资本创始人张磊,也是一个集中持仓的典型代表,从创始时的第一笔投资就是几乎满仓腾讯,到后来的重仓京东,回望高瓴从2000万美金创始规模到如今5000亿人民币的管理规模的增长路径,伴随的基本都是重仓,甚至是all in的选择。无独有偶,过去有一个统计,在美股200年的股市的过程中间,创造美股增量市值的只有前4%的股票。而这4%的公司创造了200年来股所有的市值的增长,所以做投资,就是尽量把所有的钱都放在那一个篮子里,而不要把钱去放在其他的篮子里面。应该把钱放在这些公司等着他们成长,找到那4%的公司,那些伟大的投资机会。

巴菲特投资分散了吗?没分散!张磊投资分散了吗?没分散!

你看这么多大佬都说过,并且是这样在做的。你为什么让我投资,买个基金就要分散呢?

因为你不是张磊也不是巴菲特……

如果用一句话来概括投资究竟是要集中还是要分散,那就是下面这句话。

资产管理要集中,财富管理要分散。

如果还要用一句话来进一步解释这句话的话,就是:普通老百姓做投资理财就是多多选择在特定领域深耕的、专注的、集中持仓的持续优秀的管理人进行分散化的配置和投资。

其实一点都不矛盾。

只有深度研究,发现别人尚未发现的价值的资产管理人(基金经理)才能为持有人创造超额回报(阿尔法收益),也才能够在众多管理人当中脱颖而出,从而成为你资产配置,特别是产品落地环节用钱投票的一个重要组成。

而投资者通过对众多优秀管理人的分散化配置,也能够让其最终赚取到增长的钱(贝塔收益),周期的钱(阿尔法收益),这些钱可能相对于单一冠军基金是更加平庸一些的,但也是超越市场平均收益以上的钱。当然更核心的是,这些钱是更加长久的,稳定的钱。

当然如果你说我想要的就是曾经拥有,而非天长地久。想要的就是大起大落,而非细水长流。那就要另当别论了。

基金资产配置重仓规则

分析如何对基金组合动态调整

建议普通投资者购买基金最好不要频繁交易,一方面是因为择时难度很大,另一方面,则是因为基金短期交易成本比较高,很有可能不知不觉就把你的投资收益吞噬掉了。今天小编就与大家分享如何对基金组合动态调整,仅供大家参考!

如何对基金组合动态调整

1.固定比例策略,也就是保持投资组合中各类资产是固定比例的一种配置策略,关键操作在于根据资产价格的变化动态,调整资产配置比例。

比如说小编的基金组合中,固收基金和权益类基金7:3的比例。小编投入10万元,最开始的配置比例是7万元投资固收基金、3万投资权益基金,而后随着股市上涨,权益基金净值上升,导致配置比例变成了7.5万元投资固收基金、5万投资权益基金,此时为了控制风险,可以抛售部分权益基金增加固收基金,从而保证资产配置的大概比例恒定为7:3。

采用固定比例的策略的优势在于牛市可以及时锁定收益、熊市可以趁低位布局,适用于大多数普通投资者。

2.动态资产配置策略,并不遵循某一特定调仓规则,而是根据市场变化动态调整资产配置比例。

比如小编有10万元资金投资,当股市上涨时,可以将7万元投向权益基金,分享牛市红利;当股市下跌时,将权益基金的投入降低到3万元,防止进一步损失。

这种策略适合具有一定经验的投资者,对市场趋势有自己的判断,否则很容易出现“追涨杀跌”。

对于小白投资者,或者保守型投资者来说,如果觉得动态调整资产比较难,更简单的操作是选择长期持有 定投的操作。选择2、3只固收基金长期持有,并定投3、4只权益基金,因为权益基金波动更大,通过分批投入的方式可以有效分散权益市场风险。

无论是搭建资产配置阵型,还是动态调整比例,都没有一个统一的标准答案,只有“因人而异”、“因时而异”,才能够获取更高的收益。所以需要大家不断积累投资经验和知识,提升投资组合应变市场的能力。

哪些基金经理值得我们长期持有

1.从业年限

首先从业年限不能太短,最好是经历过一轮牛熊,比如朱少醒,已经干了15年,业绩22倍,经历07年和15年两轮牛熊,还有谢治宇、张坤这些明星基金经理,也都经历了一轮完整的牛熊市,他们的投资体系已经磨练的很成熟了。

2.生涯业绩

一个是看基金经理总业绩够不够好,比如朱少醒最近五年的总业绩是158%,谢治宇是194%,他们业绩都不错,比绝大多数基金经理都更强,也能跑赢同期的沪深300。

第二是看能不能每年跑赢沪深300,比如谢治宇,过去八年有六年跑赢沪深300,同期朱少醒是五年跑赢,说明谢治宇的超额业绩比老朱更稳一点。

但一年以内的短期业绩对未来业绩是没什么影响的,你看它短期涨幅没什么意义,如果想省心一点,最好是选择每年业绩都比较稳定的基金经理。

3.最大回撤

也就是历史上你最高位买入他的基金,可能承受的最大跌幅。最大回撤数据就说明了基金经理的风控水平。

比如诺安的蔡经理,最大回撤达到了34%。而相比之下,谢治宇的最大回撤只有他的一半不到。

4.投资风格

像张坤,他的思路就是重仓买入商业模式优秀,未来可能伟大的股票,前五只股票基本就代表他大部分的仓位了,比如白酒股就占了他A股基金的1/3。

而且他买这些股票呢,基本就躺着不动了,除非商业逻辑有变化,否则不管怎么涨,都不会轻易调仓,所以他也被誉为国内最像巴菲特的基金经理。

谢治宇则是平衡风格,他的鸡蛋永远不会放在同一个篮子里,他的每一个行业每一个股票,都精打细算的分配均匀。他的基金走势,和大盘走势非常接近,但是他又总是每年都能跑赢市场一点点。董承非,乔迁等人,也都是类似的风格。

5.管理规模

如果规模太大,大额的赎回也会影响基金调仓等操作,不过还得结合基金经理的投资风格去看待,像张坤、刘彦春这类喜欢投资龙头股,不怎么调仓,买进去后就躺着不动的,规模大影响小。

基金经理的人品也很重要,一个有良心的基金经理应该是怎么样操作的呢,比如张坤,在去年2月把中小盘基金申购限额从10万放开到100万,9月的时候,他又把100万限购降到5万,11月再降到5000,12月降到2000,2月降到1000。并在年报里反复提示风险,在2月高位的时候,彻底停止申购。

我们可以从业绩、年限、回撤、投资风格、管理规模、人品几个角度去筛选基金经理。

值得长期追随的基金经理有四大方面

1,基金经理投资经验丰富,经历完整的牛熊周期市场的历练,并取得良好稳定的历史业绩。这样的基金经理通常有更加成熟的投资理念以及更加稳定的投资方法以及良好的风险管理措施。

2,基金经理在组合管理的过程中坚持自己擅长的领域并遵循“知行合一”的原则,这样有助于我们对其投资方法的理解并对其未来业绩建立稳定的预期。

3,国内市场作为新兴市场之一,产业结构的调整也不断酝酿着新的投资机会,我们也希望基金经理能够秉持不断学习的态度、不断提升自身的投资能力圈。

4,基金经理与持有人利益始终保持一致。这一方面体现在基金经理购买自己管理的产品。另一方面,当基金规模的增长影响到策略发挥时,基金可以适时采取关闭的策略以保护老持有人的利益。

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基金资产配置重仓股票

基金重仓股票是指被几家基金公司持有,流通额度达到20%以上的股票类型,即基金管理公司经营的股票中有20%以上。在交易周期结束时,基金重仓股通常会明显拉高,从而促进相关基金的排名。

重仓简介

重仓是指金融账户中的资金在基金或股市交易过程中以较高的比例进入流通市场,而金融账户中的余额比例相对较低。全仓是指全部资金已用于股票买入。减仓是指减少股票持有,出售部分股票,但仍保留部分股票持有权。与重仓相比,轻仓是指与股票相比,资金比例相对较小。当投资者同时购买多只股票时,如果其中一只股票的比例明显较高,则该股票将成为投资者的重持股,这将对投资者的收益产生更大的影响。