信托(Trust):创立人(Settlor)将其财产交予受托人Trustee,让受托人根据创立人的主旨,为受益人(Beneficiaries)之利益或为特定的目的,对财产进行管理或保管的行为。

信托基金的缺点

家族信托作为信托的一种,是一种很好的管理家族资产的方式,在外国被广泛使用。1、家庭信托中的主要要素:

委托人(Settlor):信托的发起人,也是原财产的实际拥有者。受托人(Turstee):根据受托人与委托人签订的契约,在名义上持有并根据契约管理财产的保管人。受益人(Beneficiaries):根据受托人与委托人签订的契约,而最终享有资产的获利人,通常为委托人的亲属。

2、成立信托的好处:

按照委托人意愿合理分配资产。很多情况下,委托人(如:某个富有家族企业的创立人)对受益人(如:创立人的子女及子女的后代)继承和使用他的财产有具体的要求,此时通过信托协议的方式来管理遗产,则是最合适不过的了。A富商创立了一个有大量资金的家庭信托基金,但是为了防止子女及子女的后代滥用其财富或不思进取,则可以在信托协议中规定:“子女及其后代只有在获得了大学学位之后且年满二十四周岁之后,才可以每年获得五十万每年的信托遗产”等。只要不违反法律,A富商可以通过家庭信托以任何他愿意的方式分配其财产。保护家庭信托资产。由于委托人通常将信托资产置于特定属地(例如列支敦士登),且这些特定属地通常具有良好的法律体系和客户信息保密原则,因此可以避免家族财产在当地国家被罚没或者强制征收等危险。获得遗产继承税收优惠。根据具体国家和地区的所得税法不同,经过合理设计的家庭信托,可以减少一定的遗产税或所得税,最大程度地保留家族财富。3、成立信托的注意事项:

咨询律师专业意见。由于涉及整个家族的财富保护和继承,因此成立家族信托必须与从事此类业务的专业律师仔细商讨,确认信托协议中的每项条款。在这方面,虽然律师的收费很高,但是为家族财富所带来的持续性好处却是显而易见的。甄选信托设立国和银行。仔细选择信托基金所属的国家和保存的银行,常见的信托属地包括列支敦士登、新加坡、香港等。不同国家和地区的法律对信托的具体规定不同,将会在资产安全性和税收免抵等方面有重大影响。

信托基金的缺点和优点

信托的优点1、信托理财的优势作为金融业四大支柱之一的信托业,与银行、保险、证券和基金相比,与个人单独理财相比,在个人理财方面有着其独特的优势。(1)、信托财产的所有权、管理权、受益权相分离信托投资公司可以根据客户的喜好和特性,度身定做信托产品,通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。信托产品的受益人可以是自己(自益信托),也可以是他人(他益信托),还可以是大众(公益信托),这是信托产品独有的东西。这种投资方式和产品的灵活性是券商、银行和基金公司所缺乏的。与个人单独理财相比,专家理财,省时省心,风险低收益高。通过信托集中起来的个人资金,由专业人才进行操作,他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资,从而避免个人投资的盲目性,以达到降低投资风险,提高投资收益的目的。(2)、信托财产法律上独立人们的财产一旦经过合法的信托形式,便不受委托人、受托人(信托投资公司)以及受益人的债务人追索。即使信托投资公司出现破产,信托财产还可以完整地交由其他信托投资公司继续管理。因此,在法律上最大限度地保护了信托财产的独立与安全。(3)、投资领域的多元化根据信托的特点,信托投资公司是目前惟一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构。投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险,实现投资人收益的最大化。2、信托的制度优势与类似的法律制度相比较,信托是一项更为有效的进行财产转移与管理的制度设计,它的优势主要表现在以下三个方面:(1)、信托制度有利于长期规划信托存续具有连贯性。信托不因受托人的死亡、解散、破产、辞任、被解任或者其他情形终止而终止,具有一定的稳定性和长期性,因而更适合于长期规划的财产转移与财产管理。(2)、信托制度运用较为灵活这表现在以下方面:信托财产多元化,凡具有金钱价值的东西,不论是动产还是不动产,是物权还是债权,是有形的还是无形的,都可以作为信托财产设立信托;信托目的自由化,只要不违背法律强制性规定和公共秩序,委托人可以为各种目的而创设信托;信托应用领域非常宽泛,信托品种繁多。(3)、受益人的利益能够得到有效的保障一方面,信托财产的所有权与受益权分离。在法律上,信托财产被置于受托人名下。受托人根据法律和信托文件,享有信托财产上的财产权,有权以自己的名义管理、运用和处分信托财产。委托人和受益人无权管理和处分信托财产,信托所产生的利益归受益人享有。另一方面,信托财产具有独立性,这使信托财产免于委托人或受托人的债权人的追索,从而赋予受益人对信托财产享有优先于委托人或受托人的债权人的权利。根据有关法律法规规定,信托具有保密的功能。

信托基金的缺点有哪些

信托基金也叫投资基金,是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式。指通过契约或公司的形式,借助发行基金券的方式,将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来,形成一定规模的信托资产,交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资,获得的收益由投资者按出资比例分享,并承担相应风险的一种集合投资信托制度。那信托基金有哪些风险呢?

1、信用风险

1)资金项目资金流动性,具有对项目的偿付能力。

2)项目公司的专业和实力,是否有足够的资金实力和能力,在无法满足1)时,可自主处理,具有足够的偿付能力。

3)信托产品发行公司的专业度、社会认可度、从业经验是否丰富以及规模大小等。

4)抵押物是否具有较高的保障,包括保险和本身质量。

2、市场风险

对于项目当期运营时,市场变化引起的风险。本金发生亏损的概率很低,但本金发生亏损的几率也并非完全没有,在市场剧烈暴跌的时候,造成亏损,因为信托计划并不承诺保本。

3、政策风险

由于政府发行的政策或规定,导致信托项目受到影响。

4、利率风险

国内央行现行利率一年调整一次,2年期及以上的信托基金具有风险,需要调整相关内容从而规避利率风险。

5、流动性风险

一般现有的信托产品只能以合同形式转让,风险与股票、债券、基金等品种流动性风险相比比较大。信托公司对此进行了相应补偿。